Ripple 发布了一份提案，计划在 XRP Ledger 上推出借贷协议，让银行和金融机构能通过质押数字资产获得贷款，而不必抛售持仓。这项设计旨在补齐区块链金融中缺失的一环——借贷、抵押管理和信用基础设施。
协议支持多类资产，信用审核留在链下
根据 Ripple 公布的方案，XRP Ledger Lending Protocol 将支持代币化的美国国债、货币市场基金、稳定币、大宗商品、私人信贷及其他现实世界资产的借贷市场。Ripple 指出，虽然代币化简化了数字资产的发行与转移，但借贷和信用体系的发展明显滞后。
协议将信用决策与链上执行分离：借贷双方在线下协商条款并完成合规审查，交易再提交至网络结算。Ripple 表示，这种结构让金融机构保留对信贷审批和监管要求的控制权，同时利用区块链标准化执行流程，类似于传统金���市场中信用决策与结算基础设施各司其职的模式。
两大核心模块：单资产金库与借贷协议
提案引入了两个基础组件。单资产金库（Single Asset Vault）用于汇集单一代币并出借，借贷协议（Lending Protocol）则负责贷款发起、服务和还款管理。Ripple 强调，将托管功能与借贷基础设施分离，沿用了传统资本市场的成熟做法。
举例来说，持有 RLUSD 储备的支付提供商可以在等待跨境交易结算期间，通过该协议获取短期流动性，避免清算储备资产或依赖成本更高的银行授信额度。
合规控制与风险分配机制
合规是提案的核心。Ripple 要求所有借贷双方完成身份验证后才能参与，访问权限通过许可凭据控制，而非开放准入。协议还提议在借贷设施层面设置优先亏损资本（first-loss capital），而非让所有参与者均摊损失，以此建立更清晰的信用风险分配框架。
仍待验证者批准，开发者可先行测试
这套借贷框架尚未正式加入 XRP Ledger 主网。技术规范以 XLS-65 和 XLS-66 形式发布，需获得 XRPL 验证者的投票批准才能激活。在此之前，开发者和基础设施提供商可以在 XRPL 开发��上测试拟议系统。
该提案发布前不久，Elon Musk 旗下的 X 平台开始向部分 Premium+ 用户推出 X Money 服务，使用 Ripple 的银行合作伙伴 Cross River Bank 提供的传统银行基础设施。虽然 XRP 社区有人猜测这种关系未来可能支持区块链支付或稳定币服务，但目前 X Money 仍完全走传统银行轨道，X 和 Cross River 均未宣布集成 XRP 或其他加密货币。