背景：监管科技加速落地
据 PYMNTS 报道，瑞士金融市场监管局（FINMA）主席、同时兼任国际证监会组织（IOSCO）主席的 Marlene Amstad 近期公开表示，全球监管机构正在加快采用人工智能与监管科技工具，以应对日益复杂的加密市场监管需求。Amstad 指出，传统的季度上报与事后检查模式已难以满足实时风险识别要求，监管机构需要主动借助 AI 技术提升效率与覆盖范围。
FINMA 的两大 AI 工具
FINMA 目前已开发并上线了一套实时加密监测面板。该面板将机构按季度上报的加密资产持有量与每日市场价格进行联动分析，从而动态识别单一机构的加密敞口是否过度集中，以及大量代币集中在某一条区块链上带来的运营风险。Amstad 强调，这种实时数据融合能力让监管者能够尽早发现潜在的系统性风险点。
在生成式 AI 方面，FINMA 正在开发一款专门用于扫描现场检查前监管文件的工具。该工具能自动提取关键信息并标记异常内容，随后由第二个 AI 工具对标记结果进行复核，最终才交给监管人员做进一步研判。这种“双 AI 复核”机制旨在降低误报率，同时提高现场检查准备效率。Amstad 表示，该工具目前处于开发阶段，预计将在未来数月内进入试点测试。
行业影响与展望
FINMA 的举动标志着全球主流监管机构在加密领域引入 AI 协同监管迈出了实质性一步。从市场角度看，实时监测面板的部署意味着机构级加密持有者的行为将受到更严格的透明度约束，尤其是在集中度风险方面。此外，生成式 AI 在文件审查中的应用有望大幅缩短现场检查周期，减少人力成本，同时降低重复性劳动带来的疲劳失误。
值得注意的是，FINMA 并非孤例。英国金融行为监管局（FCA）、新加坡金融管理局（MAS）等机构也在积极探索 AI 在反洗钱、市场监控等场景的应用。可以预见，未来几年“AI + 监管”将成为全球加密监管标准的重要组成，促使行业参与者提前优化自身风控与信息披露体系。