美国最大折扣券商之一嘉信理财（Charles Schwab）本周正式宣布，将在未来几周内向其约3900万客户推出直接加密货币交易服务。这项名为Schwab Crypto的新功能允许客户在其传统投资组合旁直接买卖比特币和以太坊，标志着传统金融机构对数字资产的接纳迈入新阶段。
根据嘉信理财官方公告，Schwab Crypto将对每笔交易收取75个基点（0.75%）的费用，在行业内处于较低水平。客户可以通过嘉信理财的网站、移动应用以及thinkorswim交易平台，同时查看并管理自己的数字资产和股票、债券等传统投资。
“我们知道客户希望在嘉信理财完成更多财务活动，”嘉信理财零售投资主管Jonathan Craig表示，“通过Schwab Crypto，希望直接接触这类资产的客户可以与其他投资一起交易，同时享受我们提供的服务、教育和研究支持。”
嘉信理财在2025年7月31日至9月1日期间对近500名现有和潜在加密货币投资者进行了调查。结果显示，受访者在选择数字资产交易平台时主要考虑三个关键因素：低且透明的定价、品牌熟悉度和声誉，以及对资产安全性的信心。
嘉信理财初期仅支持比特币和以太坊，这两种资产合计约占加密货币总市值的四分之三。公司计划未来逐步增加更多数字资产，并最终允许客户将其已持有的加密货币转入嘉信理财账户。
在托管安排方面，嘉信理财旗下银行Charles Schwab Premier Bank将作为主要托管人，负责客户资产的安全保管和记录。而受美国货币监理署监管的区块链基础设施提供商Paxos将在幕后承担子托管和交易执行工作。
此外，Schwab Crypto服务还将提供来自嘉信理财金融研究中心的投资者教育材料，以及通过Schwab Coaching发布的加密货币相关内容，帮助投资者理解数字资产如何融入更广泛的投资策略。客户还可以通过电话或聊天获得嘉信理财7×24小时服务团队的支持。
华尔街竞争对手掀起加密资产争夺战
嘉信理财的加入并非孤例。摩根士丹利正在对其ETrade平台采取类似举措，据报道摩根士丹利将与Zerohash合作提供交易基础设施，预计在2026年上半年上线。ETrade客户初期将能够交易比特币、以太坊和Solana。
“为客户提供加密交易能力只是冰山一角，”摩根士丹利财富管理主管Jed Finn表示，他称这是行业的“变革性时刻”，并透露公司最终计划构建完整的钱包解决方案，用于资产托管和代币化。
竞争压力显而易见。Robinhood去年从加密货币交易中获得了超过6亿美元的收入，约占其总收入的五分之一。为了争夺用户，传统券商不得不加速提供类似服务。
与此同时，高盛周一提交了推出比特币溢价收益交易所交易基金（ETF）的申请，这是高盛首次直接涉足加密投资产品。该基金计划让投资者获得比特币敞口，同时通过出售比特币相关ETP的期权来产生收益，在强劲反弹期间通过收取溢价来换取部分上涨空间的限制。
贝莱德也准备推出类似产品——iShares比特币溢价收益ETF，交易代码BITA。本月早些时候更新的监管文件显示，贝莱德正在完善基金结构，分析师预计该产品将在几周内推出。
国会接近达成加密监管协议
大型金融机构的密集布局之际，美国国会似乎即将通过《数字资产市场清晰法案》（Digital Asset Market Clarity Act），该法案将为加密货币建立全面的联邦监管规则。摩根大通的消息人士告诉CoinDesk，谈判已进入后期阶段，大部分争议已经解决，目前仅剩两三个问题仍在讨论中。
该法案将正式确定美国证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC）之间的监管分工，同时明确代币、稳定币和去中心化金融平台如何适应现有金融法律框架。
财政部长Scott Bessent和其他官员已敦促国会尽快采取行动，警告称拖延可能会导致创新和资本流向拥有更清晰规则的外国市场。随着嘉信理财、摩根士丹利、高盛和贝莱德等巨头纷纷入场，传统金融与加密世界的融合已成为不可逆转的趋势，而明确的监管环境将是这一融合加速的关键催化剂。