美国证券交易委员会（SEC）于8月1日宣布，对与加密项目Forsage相关的11名个人提起诉讼，指控其参与推广并运作一项加密金字塔骗局。根据SEC披露，该项目在全球范围内吸收资金超过3亿美元，成为近年来备受关注的加密欺诈案件之一。
被起诉对象包括4名创始人、3名位于美国的推广者，以及其他与“Crypto Crusaders”推广团体有关的成员。SEC称，这些人通过持续宣传平台收益模式，吸引新投资者加入，并利用后来者的资金向早期参与者支付回报，符合典型的金字塔和庞氏结构特征。
Forsage运作模式被认定为金字塔骗局
从对外宣传看，Forsage曾自称是连接以太坊、波场和币安生态的桥梁，声称可实现跨链智能合约执行，并以“去中心化”“自动化收益”等概念吸引用户。然而，SEC指出，该平台实际上在长达两年时间里以新投资者资金支付旧投资者收益，同时奖励那些成功拉新的人，从而形成层层扩散的资金盘结构。
监管文件显示，SEC早在2020年末以及2021年3月就曾向Forsage发出停止和终止通知，要求其停止相关活动。但平台创始人并未配合，反而继续通过YouTube等渠道否认欺诈指控，并持续推广该项目。这一细节表明，相关方在已收到明确监管警示后，仍继续推动平台扩张，进一步加重了案件性质。
SEC加密资产与网络部门代理主管Carolyn Welshhans表示，诈骗者不能仅凭“智能合约”和“区块链”概念就绕开美国联邦证券法。她强调，这类包装成技术创新的骗局，最终伤害的往往是相信推广承诺、投入个人储蓄的普通散户投资者。
部分被告已同意支付罚款与追缴款项
目前，已有两名位于美国的被告同意通过支付非法所得追缴款和民事罚款来与SEC达成和解，具体金额将由法院决定。根据披露，这一和解安排并不意味着案件整体结束，但显示出监管行动已开始取得阶段性进展。
对于其他被告，尤其是据称最后现身于俄罗斯的创始成员，后续执法和司法推进仍可能面临跨境协调、身份确认及资产追踪等复杂问题。不过，从SEC此次公开起诉的范围看，监管层已不再仅仅针对项目主体本身，而是将创始人、推广者及相关营销网络一并纳入执法视野。
SEC与FBI加大加密执法力度
这起案件也反映出美国监管机构对加密犯罪的高压态势正在持续增强。近期，SEC已对多起涉及加密资产的不当行为展开追责，包括针对业内知名平台相关人员的案件。报道提到，前Coinbase经理Ishan Wahi案被视为SEC在加密行业内幕交易方向的重要执法案例，显示其正在更积极地介入与数字资产有关的欺诈、盗窃和市场滥用行为。
与此同时，美国联邦调查局（FBI）也释放出更强硬信号。FBI副局长Michael J. Driscoll表示，执法机构正采取更主动的立场，以防止犯罪分子利用加密货币体系中的漏洞实施非法活动。另在8月1日，纽约总检察长Letitia James也呼吁所有遭遇加密诈骗的纽约居民主动提交投诉，以便检方采取进一步行动。
市场影响：监管趋严或压缩高风险项目生存空间
从市场层面看，Forsage案再次提醒投资者，所谓“链上自动分配收益”“智能合约保证透明”并不天然等于合法合规。对于加密市场而言，这类案件短期内可能加剧部分投资者对高收益项目的谨慎情绪，尤其是那些依赖社群裂变、推荐返佣和复杂合约结构进行营销的项目，未来将面临更高的合规压力。
从更长远角度看，监管部门持续打击明显带有庞氏和金字塔特征的项目，也可能有助于净化行业环境。随着SEC、FBI及地方执法机构协同加强，市场将更加关注项目的资金来源、收益逻辑、信息披露和推广方式。对于合规平台而言，这种执法升级虽然在短期内可能增加行业不确定性，但从长期看有助于提升投资者保护水平，压缩欺诈项目的生存空间。
整体而言，Forsage案件不仅是一宗单纯的加密诈骗起诉，更是美国监管部门向市场发出的明确信号：即便披着区块链和智能合约的外衣，只要本质上依赖拉人头和后金补前金的模式运作，依然会被认定为违法，并面临严厉追责。