美SEC起诉38家机构伪造顾问身份 虚假Form ADV备案诱导散户

SEC：38 家机构涉嫌伪造顾问身份

美国证券交易委员会（SEC）对 38 家实体提起诉讼，指控其在 2025 年至 2026 年提交的 Form ADV 文件中作出重大虚假陈述，试图伪装成合法的美国投资顾问机构，以获取散户投资者信任并实施诱导。

虚假备案的具体手法

SEC 指出，这些实体存在多项可疑操作：虚构办公地址，提供无效或与无关企业关联的电话号码，并使用高度相似的所有权结构和财务数据。部分实体声称旗下私募基金已由会计师事务所审计，但相关会计机构无法在美国联邦或州级公共会计机构名录中查到。还有机构在网站上展示伪造的 SEC 注册证书，营造受监管假象。

另有一些涉案实体通过境外 IP 地址接入 SEC 备案系统，且在监管问询中拒绝提供相关记录以证明备案信息的真实性。目前，38 家实体的 ERA 备案已从 SEC 官网移除。

备案移除与处罚请求

SEC 指控上述行为违反《1940 年投资顾问法》相关规定，并寻求永久禁令、禁止其继续以豁免报告顾问身份提交 Form ADV，以及民事罚款等处罚。