SEC起诉三家做市商与9人涉加密操纵，指控虚假交易误导散户

美国证券交易委员会（SEC）近日宣布，对三家所谓加密资产做市商及9名个人提起欺诈指控，称其通过操纵多种面向散户发行和销售的加密资产市场，制造虚假的交易活跃度，从而误导投资者。

指控核心：通过“刷量”制造市场繁荣假象

根据SEC披露，被告涉嫌通过包括wash trading（对倒交易、刷量）在内的方式，人为制造交易频繁、流动性充足的表象，诱使散户相信相关代币存在真实且活跃的市场需求。SEC指出，这类操作的目的，是让投资者在错误认知下买入相关加密资产。

SEC在文件中提到，Russell Armand、Maxwell Hernandez、Manpreet Singh Kohli、Nam Tran和Vy Pham被指雇佣ZM Quant和Gotbit操纵交易量。另一家公司CLS Global也被控参与操纵某种加密资产市场，而该资产据称是在美国联邦调查局（FBI）主导的平行调查背景下创建。

SEC已向联邦法院起诉，并寻求多项处罚

相关诉状已提交至美国马萨诸塞州联邦地区法院。SEC认为，所有被告均违反了证券法中的反欺诈及市场操纵条款。该机构目前寻求的救济措施包括：永久禁令、追缴非法所得、民事罚款，以及对部分被告实施高管和董事任职禁令。

与此同时，FBI和美国检察官办公室也已启动平行刑事程序，显示此案不仅停留在民事执法层面，潜在法律后果可能进一步扩大。

部分被告已同意和解

SEC表示，Armand、Hernandez和Pham已同意达成和解，目前仍需法院批准。根据披露，和解内容将包括罚款以及禁止其担任公司高管职务等安排。

SEC同时强调，此次执法再次表明，散户投资者正在成为加密资产市场中机构性欺诈行为的受害者。从案件表述来看，监管机构正持续加大对加密市场虚假成交、流动性伪造和价格操纵等行为的打击力度，尤其聚焦那些借“做市”名义影响市场认知的操作模式。