案件详情：虚拟币跨境对敲的运作模式
据上海市静安区人民检察院披露，该团伙自2019年成立境外注册公司Z公司，对外包装为“私人银行”，并开发虚拟银行App营造正规假象，但未取得我国外汇业务经营许可。其目标客户为有境外购房、移民、留学等资金需求的高净值人群，通过中介引流，由客户经理、交易员、客服等人员对接换汇流程。
操作手法上，客户以人民币向虚拟币承兑商购买稳定币（如USDT），转入位于境外的Z公司虚拟钱包；随后团伙在境外将虚拟币兑换成外币，打入客户指定的境外账户。全程没有真实资金跨境流动，而是通过境内外资金池分别结算，从中赚取3%的换汇服务费，并向中介支付0.5%好处费。2024年7月，国家外汇管理局在日常监测中发现异常线索，移送公安机关。全案涉案金额超过2亿元，横跨3年。
法律定性：非法经营罪与外汇监管
本案先后共有9人到案，另有一名主犯尚在侦办中。检察机关经审查认定，相关人员违反国家外汇管理规定，非法买卖外汇，扰乱金融秩序，情节严重或特别严重，应以非法经营罪追究刑事责任。2026年6月10日，法院对高某、李某等5人判处有期徒刑六年至二年六个月不等，并处罚金150万元至30万元不等；对陈某、黄某等4人，因犯罪情节较轻、涉案金额相对较小且自愿认罪认罚，依法作出相对不起诉处理。
值得注意的是，虚拟币跨境对敲行为本质上是利用区块链的匿名性和跨境流通便利进行非法外汇兑换。我国外汇管理局和司法机关已将此类行为明确纳入非法经营罪范畴，对参与者（包括虚拟币承兑商、中介、客户等）均可能面临刑事追责。
行业警示：合规风险与监管趋势
此案是近年来对虚拟币跨境资金转移打击的标志性案例之一，揭示了执法部门对“灰色通道”的穿透式监管能力。对于加密行业从业者而言，涉及外汇兑换、跨境资金汇兑的服务需严格审查法律风险，特别是通过OTC、稳定币等方式进行的人民币-外币转换，极易触碰非法经营罪红线。随着监管机构对虚拟币交易平台、承兑商及个人账户的监控手段升级，未来利用虚拟币进行跨境对敲的隐蔽空间将进一步收缩。业内人士应关注外汇管理局、央行及司法机关的最新政策动向，避免卷入类似法律纠纷。