韩国金融委员会（FSC）周一宣布，所有在该国运营的加密货币交易所必须每五分钟进行一次内部账簿与实际资产持有量的核对。这一严厉的新规源于今年2月韩国最大交易所之一Bithumb的一次重大失误——其在一场奖励活动中意外向249名用户发送了62万枚比特币。
尽管Bithumb当天就追回了99.7%的资产，并使用公司资金覆盖了已被出售的1,788枚比特币的缺口，但这一事件引发了韩国监管机构对整个行业内部控制体系的紧急排查。调查结果令监管层震惊：韩国五大交易所中有三家此前仅每24小时核对一次账目，而用于在检测到大额差异时暂停交易的系统也被发现存在严重缺陷。
每5分钟对账：自动化与多重审批新规
根据FSC发布的新规则，交易所必须建立自动化系统，每五分钟将分类账记录与真实钱包余额进行匹配。同时，交易所必须设定明确的阈值，一旦账实不符达到该阈值将自动触发交易暂停。高风险活动——例如促销发放——需要经过第三方审查以及内部多层级签批才能执行。高风险账户必须隔离，自动化支付验证工具将成为强制性要求。
外部审计频率也从此前的每季度一次提升为每月一次。交易所还需按钱包和分类账分别公布详细的资产余额明细。FSC与数字资产交易所联盟（DAXA）计划在4月底前完成新规的最终草案。
Bithumb IPO推迟至2028年之后
受此事件影响，Bithumb的上市计划已被大幅推迟。原定于2025年的IPO目标现在至少延后三年，超过2028年。该交易所已聘请咨询公司Samjong KPMG协助整改，并表示将在2027年专注于加强财务政策和内部控制，之后再重启上市进程。
与此同时，韩国金融科技公司Naver Financial也宣布将其与加密货币公司Dunamu的股份互换交易推迟约三个月。该交易原定近期完成，现在股东投票定于8月18日举行，交易预计在9月30日前完成。
韩国长期以来一直是全球加密货币监管最严格的国家之一。此次新规的出台标志着监管力度进一步升级，交易所将面临更小的操作失误空间。分析师指出，每五分钟对账的要求将显著增加交易所的运营成本和技术负担，尤其是对于中小型平台而言可能构成生存挑战。但另一方面，这有助于增强投资者信心，减少类似Bithumb事件的系统性风险。市场短期内可能出现波动，但长期来看，合规化将推动行业健康发展。
（主图来自Pixabay，图表来自TradingView）