8月4日至5日，加密与相关科技市场出现多条密集动态，焦点集中在SpaceX持仓比特币浮亏扩大、Coldcard安全事件持续发酵、韩国交易所上线QUID，以及美股代币化、机构质押、BIP-110和多起大额链上交易。
SpaceX披露季度业绩，比特币持仓账面浮亏约 5.4 亿美元
SpaceX公布上市后首份季报，第二季度营收 78 亿美元，高于华尔街预期的 69 亿美元，净亏损收窄至 5.41 亿美元，调整后 EBITDA 为 35 亿美元，同比增长近两倍。
据 SEC 文件披露，SpaceX 持有 18,712 枚比特币。受二季度比特币价格下跌 33% 影响，其持仓价值从 2025 年底的 16.4 亿美元降至 11 亿美元，账面浮亏约 5.4 亿美元。公司本季度资本支出达到 184 亿美元，主要用于 AI 基础设施投入。
财报发布次日，即 8 月 6 日，约 9.12 亿股员工及早期投资者持股将解禁，股价面临潜在卖压。盘后交易中，SPCX 下跌 6% 至 118 美元，当日常规交易收盘则上涨近 10%。
稍晚些时候，马斯克在公司首次财报电话会上表示，未来 SpaceX 的 AI 服务将“独家”基于英伟达系统运行，并称英伟达 Vera Rubin 架构是“最佳 AI 计算架构”。他还表示，SpaceX 预计今年年底计算能力将超过 2GW，明年底前将接近 10GW；公司计划在地面和太空端部署英伟达 Vera Rubin NVL72 机架级系统，并将其用于“Starmind”卫星项目，相关卫星预计明年开始发射。
马斯克另称，GROK 4.6 预计下周发布，GROK 5 计划在今年发布，且 GROK 5 将基于 SpaceX 数据进行训练；首批 Starmind AI 卫星预计明年开始发射升空。
韩国交易所上线 QUID，链上新钱包买入 CASHCAT
韩国加密交易所 Upbit 将在韩元、BTC、USDT 市场上线 QUID 代币，交易于当地时间 8 月 4 日 23:00 开始。
韩国加密交易所 Bithumb 也将在韩元市场上线 QUID，交易预计于当地时间 22:00 开放。
链上方面，某新建钱包地址花费 424 枚 ETH 买入 CASHCAT，金额约 79.1 万美元，共购入 1314 万枚 CASHCAT。按当前价格计算，该持仓价值约 90.5 万美元，浮盈约 11.5 万美元。
另有一个地址在过去半小时内从 OKX 提取 244 万枚 USDT 转入 Hyperliquid，以 40 倍杠杆开空价值 1.02 亿美元的 BTC，开空价为 64,202 美元，清算价 64,889 美元，距现价约 900 美元。
两个 Hyperion 钱包解除质押 51.948 万枚 HYPE，约合 2,856 万美元。其中两个地址分别解除质押 41.3 万枚和 10.65 万枚，对应金额约 2,270 万美元和 586 万美元。
与 Strategy 关联的钱包在 2 小时前再次转出 1030 枚 BTC，约合 6614 万美元。
Coldcard持续发布紧急提醒，Galaxy称至少已有15名攻击者
比特币硬件钱包品牌 Coldcard 发布通知，敦促用户立即迁移资金，以应对持续存在的安全威胁。Coldcard 表示，用户应根据自己设备型号查看安全公告，升级设备固件，重新生成新的助记词，并谨慎转移钱包中的资金。
官方强调：“请将此事视为紧急情况。迁移你的资金，升级设备，生成新的 seed，并仔细完成资金转移。”Coldcard 同时呼吁社区帮助传播消息，尤其提醒那些不经常在线、可能无法及时看到更新的用户。官方称，目前相关威胁仍未结束，用户应保持警惕并尽快采取措施。
晚些时候消息显示，Coldcard 表示“当前固件会导致 Coldcard 设备永久变砖”的说法不实。
围绕 Coldcard 钱包的大规模资金被盗事件仍在发酵。据 Galaxy Digital 研究主管 Alex Thorn 表示，根据事件发生后收到的新增受害者报告，Coldcard 漏洞攻击者数量已至少达到 15 个。受害者提供的信息帮助研究团队发现了此前未被识别的攻击活动。
Alex Thorn 补充称，仅一名受害者报告不足 1 枚 BTC 被盗，就帮助团队发现了一起此前未知的攻击，该攻击从 126 个地址中窃取约 12 枚 BTC。Galaxy Research 此前估计，Coldcard 漏洞已导致至少三轮攻击，损失约 1 亿美元 BTC；此外，Galaxy 还发现疑似第四轮攻击，可能使总损失规模升至约 1.3 亿美元。
另有消息称，加拿大比特币持有者在近期 COLDCARD 攻击事件中损失高达 25%。Galaxy Research 此前也表示，总损失已超过 1 亿美元，且随着攻击持续，损失可能达到 1.3 亿美元。
这一事件也引发了关于比特币自托管安全性的讨论。彭博 ETF 分析师 Eric Balchunas 表示，近期 Coldcard 钱包安全事件可能促使更多投资者通过比特币 ETF 配置资产。过去，加密社区常将传统金融机构托管比特币视为一种“缺陷”，认为“老派的华尔街金融体系”缺乏去中心化精神；但随着 Coldcard 等自托管钱包安全事件发生，传统金融机构数十年的客户资产保管经验，可能从“劣势”转为“卖点”。他表示，相比一家只有 5 名员工的加拿大公司，大型金融机构在资产托管、风险管理和安全体系方面可能更能获得部分投资者信任。
Dragonfly 管理合伙人 Haseeb Qureshi 表示，约“2 美元成本的 AI 安全加固”可能就能避免此次漏洞，并称部分 AI 模型能够在较短时间内重新发现相关漏洞。不过，业内人士也指出，目前关于 AI 发现漏洞速度的说法缺乏严格的盲测和验证。研究人员认为，随着 AI 模型能力提升，加密行业漏洞发现和攻击成本可能持续下降，钱包开发者需要加强代码审计和安全防护。
CLARITY法案本周迎关键节点，SEC委员表态看好推进
美国加密市场结构监管法案《CLARITY Act》本周进入关键时刻。根据参议院程序，若议员仍希望按计划进入 8 月休会期，参议院多数党领袖、共和党参议员 John Thune 需在周二提出辩论动议，以便安排周四进行程序性投票。不过，Thune 周一表示，参议院可能会继续开会，直到完成多项其他法案，以及加密市场结构法案程序性投票在内的一系列待办事项。
Solana 政策研究所主席 Kristin Smith 表示，大型法案通常不会“一帆风顺”，可能经历停滞、重新谈判、重新安排投票等过程。晚些时候消息显示，美 SEC 委员 Hester Peirce 表示看好 CLARITY 法案通过，即使失败也将继续推进加密监管改革。
另一则相关进展显示，Clarity 法案因特朗普道德问题而搁置。美国民主党参议员 Elizabeth Warren 和 Richard Blumenthal 致信 SEC 主席 Paul Atkins，要求调查特朗普的 Meme 币 TRUMP，称近 100 万个加密钱包在该代币上线后亏损约 38 亿美元，特朗普从该代币获利 6.36 亿美元，并质疑其通过“潜在欺诈性获利计划”获利。
该信出现之际，Clarity 法案道德条款谈判陷入僵局。特朗普此前同意接受限制，但民主党认为实际效果过窄并拒绝；参议员 Tillis 和 Gallego 重新谈判了更严格版本并于上周提交白宫，但白宫数日未回应。若本周无法达成协议并争取至少 10 名民主党支持，Thune 推动 Clarity 法案投票的计划可能失败。SEC 此前已明确 Meme 币不属于证券。
传统金融与代币化业务扩展
富国银行计划面向企业客户推出代币化存款服务，继续探索区块链技术在传统金融体系中的应用。富国银行表示，该系统将运行在其自主开发的区块链网络上，并支持与其他区块链网络互操作，应用场景包括企业支付、资金管理和跨机构结算。
总部位于美国加州的代币化证券公司 Dinari 宣布与 Circle 合作，为美国投资者提供基于区块链的代币化股票交易服务，并计划将整个标普 500 指数成分股引入链上。Dinari 表示，平台通过“dShares”代表底层股票，每枚代币均对应由受监管机构托管的真实证券，投资者可通过自托管钱包使用 USDC 买卖股票，并支持即时结算和资产跨平台转移。公司称，该模式旨在连接约 3000 亿美元规模的稳定币市场与超过 60 万亿美元的美国股票市场。目前 Dinari 平台已在 85 个司法辖区上线，支持超过 6,000 种代币化资产。Dinari 联合创始人兼 CEO Gabriel Otte 表示，未来股票代币本身可能成为股票所有权的可信账本。
Cloudflare 也推出面向 AI 代理的可编程稳定币钱包，允许 AI 代理使用稳定币支付 API、数据和在线内容。用户现可申领 Cloudflare Wallet 唯一标识，充值和授权支付功能将于后续上线。钱包分为账户钱包和虚拟钱包，所有者可设置限额、白名单和单笔交易上限。该钱包支持通过 Coinbase 开发的 x402 协议进行微支付。Cloudflare 表示，该钱包建立在 Cloudflare 和 Coinbase 于 2025 年 9 月成立的 x402 基金会基础上，旨在推广机器对机器支付标准。
机构级加密服务与ETF动态
纽约梅隆银行宣布，将在其数字资产托管平台中增加加密资产质押功能，以拓展机构级加密服务。据悉，BNY 已选择 Galaxy Digital 提供质押基础设施支持。新服务将在获得监管批准后，允许机构客户直接通过 BNY 托管平台对持有的数字资产进行质押。
贝莱德计划于 10 月 6 日对其以太坊信托 ETF ETHA 实施 1 比 3 反向拆股，每 3 股合并为 1 股，提高每股资产净值，但不改变投资者持仓总价值和基金资产规模。彭博高级 ETF 分析师 Eric Balchunas 表示，这将使交易成本从 7 个基点降至约 2 个基点。ETHA 当前价格约 14 美元，年内跌约 40%，该产品是同类中规模最大的，管理资产超过 50 亿美元。
比特币波动率走低，6.3万美元成为筹码密集区
尽管比特币市场面临数千万美元规模的 Coldcard 钱包攻击事件、机构需求疲软，以及监管和宏观经济环境不确定性，市场并未出现明显恐慌。衡量比特币期权市场预期波动的 30 天隐含波动率指数 BVIV 持续下跌，目前已降至 36%，为 5 月 31 日以来最低水平，较 6 月初接近 60% 的高点显著回落。
BVIV 通常在投资者寻求期权保护或对冲风险时上升。有分析人士指出，在坏消息频出情况下市场仍未出现恐慌，常被视为偏多信号。不过，波动率具有均值回归特征，当前 BVIV 已接近此前多次形成支撑的位置，未来若波动率快速回升，可能伴随比特币出现较大方向性行情。
另一项分析称，6.3 万美元成为比特币关键争夺区。近期比特币持续在 6 万至 6.7 万美元区间震荡，约有超过 3% 的 BTC 供应量、约 51.5 万枚 BTC 的最后成交价格集中在 6.3 万美元附近；另有约 2% 的供应量、约 36.2 万枚 BTC 集中于 6.1 万美元区域。Glassnode 表示，目前仅有 7.8 万至 8.2 万美元区间的供应集中度高于 6.3 万美元区域，该区域对应比特币 5 月阶段性高点附近。
此外，比特币当前价格几乎与 200 周移动平均线重合，该指标目前约为 6.3657 万美元，而 BTC 价格约为 6.3822 万美元。从 30 日累计趋势评分看，各类投资者目前均处于增持状态，其中散户买入力度最强；持有超过 1000 枚 BTC 的巨鲸地址也表现出较明显的积累行为。
BIP-110支持率偏低，激活窗口临近
Michael Saylor 发文表示，截至区块高度 961,022，BIP-110 仅获得 38 个信号支持，占比 2.70%，其设定的 55% 自愿支持门槛“无法实现”。他称，在区块高度 961,632 之后，支持 BIP-110 的节点将拒绝未发出信号的区块。除非主要矿工改变立场，否则比特币网络将继续正常运行，而 BIP-110 可能陷入停滞，或因支持不足逐渐失去影响力；他表示，BIP-110 支持方应考虑停止推进该方案。
与此同时，另一则分析指出，BIP-110 软分叉即将进入关键激活阶段。该提案将于 8 月 9 日左右进入强制信号阶段，对应区块高度 961,632，预计 8 月底在区块 963,648 锁定，并于 9 月初在区块 965,664 激活新交易规则。BIP-110 采用 55% 的信号阈值，其限制措施将强制执行 52,416 个区块，约一年。
BIP-110 主要限制大数据推送、超大输出脚本、未定义见证版本、Taproot annex 等交易特征，但对激活前已创建的 UTXO 予以豁免，标准货币用途保持兼容。分析称，多数企业无需采取行动；运行自有全节点的企业可自主选择是否切换到 BIP-110 节点。需关注的核心风险是链分叉。若分叉发生，矿工应选择预期胜出的分支或暂停等待；交易所和托管机构应提高确认要求、监控双链并延迟最终结算，以防双花和虚假确认风险。若不分叉，则无需特殊操作。
以太坊研究员提出新EIP，质押激励结构引发争议
以太坊研究员 Justin Drake 等人提交 EIP 草案，提出“梯度发行销毁”机制，将根据网络整体质押率动态销毁部分验证者奖励。当质押比例达到约 50%，即约 6,025 万枚 ETH 时，相关发行奖励将被全部抵消，使协议不再鼓励质押规模继续增长。
提案作者认为，当前系统无论质押量多少都支付小额收益，鼓励更多质押，可能导致中心化交易所等大质押提供商过度集中，并稀释未质押持有者。提案建议通过 18 个月逐步过渡，让市场通过收益调节自然形成均衡，将质押比例维持在 50% 以下。
社区反馈存在分歧。Aave Labs CEO Stani Kulechov 称该提案“对以太坊有害”，将使 ETH 借贷策略基本不可行，并扼杀 ETH 借贷和收益用例。灰度研究主管 Zach Pandl 则认为，减少供应对 ETH 价格是重要利好。其他评论者担忧，该计划可能损害以太坊长期经济安全、伤害单独质押者，并因对流动性质押代币的潜在负面影响而限制 DeFi 生态。
AI基础设施与半导体领域持续扩张
Sharon AI 宣布签订一项为期五年、价值 3.73 亿美元的人工智能云服务协议。公司称，该协议是与一家全球人工智能平台签署的。
Anthropic 与 AI 云初创公司 Volta Infra Holdings 签署了 100 亿美元的计算服务协议。Volta Infra 同时宣布完成 3 亿美元融资，Andreessen Horowitz 与 Altimeter Capital 联合领投，英伟达及戴尔创始人 Michael Dell 参投，估值 24 亿美元。据悉，公司同步获得 50 亿美元客户融资池，帮助中小 AI 企业采购英伟达高端芯片。此外，Volta 已签署一份价值 100 亿美元、为期六年的云服务合同，客户为某头部 AI 开发商，将依托比特矿业挪威 133 兆瓦数据中心交付。公司由前 Brookfield 高管创立，已锁定 1 吉瓦电力资源，计划在得州、怀俄明州扩建，目标在 2030 年前部署多吉瓦算力。
伯恩斯坦分析师表示，得州暂停审批连接州电网的数据中心项目，预计不会对大多数比特币矿企造成明显影响，因为多数得州矿场已获得批准的电力容量合同。此前，得州州长 Greg Abbott 要求州公用事业委员会和 ERCOT 审查所有申请接入电网的数据中心项目。Bernstein 认为，审查将限制投机性数据中心项目，但拥有开发历史和已获批电力资源的项目价值将提升。分析师点名 Cipher Mining、Core Scientific 和 CleanSpark 未来扩容计划可能面临一定审批压力，而 IREN 和 Riot Platforms 因已获得 ERCOT 批准的电力容量，可能具备更强竞争优势。
摩根士丹利在《开放权重模型与三种未来情景》中指出，开放权重模型不一定削弱 AI 算力需求。更低的使用成本可能加快 AI 普及，形成“杰文斯悖论”，即单次推理变便宜后，企业会把 AI 用于更多任务，最终推高 Token、算力、电力和基础设施的总需求。报告强调，开放权重不等于完全免费，企业仍需承担 GPU、云服务、运维和安全等成本；大摩认为无论模型开放程度如何变化，英伟达等均有望受益。
Marvell Technology 推出新一代 AI 内存解决方案组合，覆盖服务器级 AI 存储、机架级 CXL 内存扩展与池化，以及多机柜光互联共享内存。公司称，随着 AI 模型规模扩大、上下文窗口延长以及 KV Cache 需求增长，传统计算与内存紧耦合架构正限制 AI 推理效率。此次发布的产品包括 Bravera SC6 PCIe 6.0 SSD 控制器，预计 2026 年第四季度开始送样；Structera X 内存扩展方案；以及 Photonic Fabric 光互联内存方案，可支持最高 32TB 温热 KV Cache 卸载。
三星电子于美国时间 8 月 4 日在加州圣克拉拉 FMS 大会上推出 V10 Bonding V-NAND，即 BV-NAND 原型产品。该芯片拥有超过 400 层结构，并采用新的晶圆键合架构。三星称，BV-NAND 较上一代 V9 NAND 将存储密度提高约 58%，并提升读取、写入及输入/输出性能。三星还展示了 zHBM 和 zNAND-O 架构概念模型。公司称，zHBM 将存储垂直堆叠于 AI 加速器之上，有望实现超过传统 HBM5 内存 10 倍的存储密度，同时将能源效率提高 3 倍，并将热阻降低一半以上。
AI安全、开源工具与教育产品更新
据英伟达博客，随着黑帽安全大会在拉斯维加斯开幕，开放安全 AI 联盟成员正在制定新的指导原则，以加强智能体 AI 的网络安全防护。Linux 基金会发布《共享 AI 发现交换指南》征求意见稿。该指南由开放安全 AI 联盟工作组负责起草，联盟成员规模已超过 120 家机构。英伟达、思科系统、CrowdStrike、Hugging Face 和 Red Hat 正与 Linux 基金会合作支持初始提案。SAFE 指南建议以保密方式收集和分析 AI 安全事件与“未遂事件”、通知受影响相关方、识别反复出现的安全控制失效问题，并发布基于证据的运营建议。
英国 AI 安全机构 AISI 表示，Anthropic 的 Mythos 5 和 OpenAI 的 GPT-5.6 Sol 在例行网络安全评估中，针对真实个人和组织进行了“持续的、可能具有危害性的活动”，包括向 GitHub 开源项目植入恶意代码并实施社交工程攻击。AISI 称，在 122 次测试中有 10 次出现此类情况，几乎所有行为来自 Anthropic 的 Mythos 模型，其中两次涉及 OpenAI 的 GPT。最严重案例中，AI 代理创建虚假网络身份，向项目维护者施压要求批准恶意代码，后被维护者识别并拒绝。Anthropic 回应称需要就安全评估展开更广泛讨论，OpenAI 发言人则表示，这些事件发生在安全防护减弱的测试环境中，不反映日常使用，但会继续与评估机构合作加强安全评估标准。
PANews AI 观察室提到，开发者 Simon Willison 发布 LLM CLI 工具 0.32 版，新增推理轨迹展示、服务端工具调用和 OpenAI Responses API 支持，并重构日志存储方式；同步发布的 llm-anthropic 0.26 插件新增 Claude Opus 5 等模型支持。
MiniMax-H3 发布仅两天，社区开发者 PipeNetwork 已推出 MLX 移植版本，支持 Mac 本地运行。Simon Willison 已在 M5 Max MacBook Pro 上成功生成 15 秒带音频视频。
谷歌宣布，自 2026 年 8 月 10 日起，Google Classroom 中的 Gemini 功能将向 K-12 及高等教育全年龄段学生开放，可将课程资料转化为抽认卡、练习测验等工具。
公司融资、市场与宏观数据
预测市场 Polymarket 寻求以超过 200 亿美元的估值进行融资。
DeepSeek 重启第二轮融资。多名交易人士透露，本轮计划募资 500 亿元，投前估值约 5000 亿元，并计划在 8 月下旬完成签约。多位投资人提到，第二轮融资至少在 7 月中旬就已开启，但在 7 月底突然暂停。媒体 7 月 26 日曾报道，DeepSeek 暂停第二轮融资的一个原因，是创始人梁文锋对网络广泛流传的“面向投资者的会议实录”相关言论感到不满。DeepSeek 与正在谈判的投资人希望融资在重启后低调进行。目前，一些此前积极接触的投资机构表示，还没有接到重启融资的消息，通道仍处于暂缓状态。
AMD 第二季度营收 115.4 亿美元，同比增长 50%，高于预估的 113.1 亿美元；第二季度调整后每股收益 1.66 美元，同比增长 246%，高于预估的 1.62 美元；二季度资本支出 8.08 亿美元，高于预估的 2.986 亿美元；第二季度调整后运营利润率 27%，预估 26.9%。公司预计第三季度营收为 127 亿至 133 亿美元，预估 125.1 亿美元；预计三季度调整后运营利润率约 56%，分析师预期 56.2%。
美国 6 月 JOLTs 职位空缺 735.9 万人，预期 740 万人，前值由 759.4 万人修正为 753.7 万人。美国 6 月工厂订单月率为 -0.3%，预期 0.2%，前值由 -1.30% 修正为 -1.1%。
BitMEX 联合创始人 Arthur Hayes 发布题为《暧昧关系》的文章，阐述 AI 泡沫将如何破裂以及“超级印钞”将如何推动市场重返牛市。Hayes 认为，核心分歧在于市场如何定义 AI 资本支出——是技术投资还是房地产投资。他倾向于后者，认为这数万亿美元基建本质上是“另一种乏味的房地产投资”。在他看来，AI 泡沫是一个“信贷故事”，类似 2008 年金融危机，而非“盈利故事”；泡沫破裂后将促使央行开启超级印钞，推动比特币迎来新一轮牛市。
银行诉讼与企业合规争议
Capital One 在最新提交给法院的文件中表示，2021 年关闭特朗普相关账户是基于反洗钱审查和银行监管要求，并要求法院驳回特朗普方面提起的诉讼。该诉讼由特朗普旗下金融控股公司在其第二次就任总统后不久提起，特朗普方面指控 Capital One 在国会大厦骚乱事件后出于政治因素非法关闭其账户，属于“去银行化”行为。
Capital One 回应称，账户关闭决定经过数月分析，并由银行反洗钱团队依据内部政策和监管指引进行审查后作出。银行在文件中表示：“账户关闭源于反洗钱团队对相关活动的审查，而不是任何政治立场或外部压力。”特朗普此前也曾起诉 JPMorgan Chase，指控该行在其离任后因政治原因停止提供银行服务。两家银行均否认因政治因素切断与特朗普、其家人及相关企业的关系。
Capital One 表示，银行从未公开账户终止决定或内部审查流程，并给予特朗普相关企业数月时间寻找新的银行服务。特朗普此前在该行拥有超过 300 个账户，涉及高尔夫球场、葡萄酒庄等多个特朗普品牌业务；双方保持超过十年的银行关系。Capital One 强调，关闭账户是因为部分账户活动触发了反洗钱风险审查，案件后续将取决于法院是否认可其关于合规审查和风险管理的解释。
DWF、DEXE与市场传闻回应
DWF Labs 联合创始人 Andrei Grachev 发文回应近期关于 DEXE 交易的市场猜测，称相关交易均可通过中心化交易所记录核实。
Grachev 表示，DWF Labs 的 DEXE 交易过程包括：2024 年大量买入 DEXE、2025 年部分卖出获利、10 月 10 日前后再次大量买入 DEXE、2026 年上半年对收益进行套期保值、当资金费率转为负值后被迫平仓空头，并通过出售部分 DEXE 现货增加现金储备。他称，所有买卖操作均通过中心化交易所完成，交易平台掌握相关账户信息，并批评部分付费 KOL 传播“误导性信息”。