Strategy周一披露，计划启动一项新的优先股首次公开募股（IPO），以进一步为其比特币储备战略提供资金支持。根据披露，公司拟发行500万股“浮动利率A系列永久Stretch优先股”（STRC），每股票面价值为100美元，预计在扣除相关费用前募集约5亿美元。
募资继续投向比特币储备战略
文件显示，此次发行所得净收入将用于一般企业用途，其中包括购买更多比特币（BTC）以及补充营运资金。这是Strategy围绕其比特币金库策略推出的第四次优先股融资安排。就在该计划公布前，公司还新增购入了6,220枚BTC，进一步扩大持仓规模。
截至目前，Strategy持有的比特币总量已达到607,770枚。公司一直通过股权和债务融资等方式持续累积比特币，并将其作为核心储备资产。随着比特币价格周期性走强，这一激进配置策略也持续成为市场关注焦点。
STRC股息机制与赎回条款受关注
此次STRC优先股将按月支付累计股息，初始年化股息率为9.00%。同时，Strategy保留按月调整该浮动利率的权利，但需遵守特定限制条件，目标是尽量让股价维持在接近100美元票面价值的水平。若股息未支付，则相关金额将按月复利累计。
在赎回安排方面，Strategy可在特定条件下回购股份，包括在主要交易所上市后，以每股101美元加未支付股息的价格赎回。除此之外，文件还提到“小额余额清理赎回”及“税务赎回”等情形，相关支付标准通常为清算优先金额加应计股息。
多家华尔街机构参与承销
本次发行由Morgan Stanley、Barclays、Moelis & Company以及TD Securities担任联席账簿管理人，另有多家机构参与协同承销。整体来看，Strategy正继续借助资本市场工具，为其比特币增持计划提供弹药。对市场而言，此次STRC发行不仅反映出公司对比特币长期配置逻辑的坚持，也再次凸显传统融资工具与加密资产储备策略之间的深度融合。