一项基于美国国税局（IRS）匿名纳税数据的最新研究显示，在2013年至2021年期间，曾持有加密货币的美国成年人中，仅有6.5%向IRS申报了相关交易。这一结果再次凸显出，加密资产投资者在税务合规方面长期存在明显缺口，也意味着美国监管部门未来对数字资产申报的执法力度可能进一步提升。
该研究由得州基督教大学、爱荷华大学及北卡罗来纳大学教堂山分校的学者共同完成，论文题为《谁会向美国国税局申报加密货币？》。研究人员在分析多年IRS匿名报税数据后发现，相比传统股票交易者，加密货币投资者更可能忽视税务合规义务，且其投资行为、年龄结构和收入特征都与传统投资群体存在明显差异。
加密投资者申报率明显偏低
研究指出，尽管其他调查显示，到2021年已有约12%至21%的美国成年人曾持有过加密货币，但真正向IRS申报相关交易的人数占比仅为6.5%。这一差距说明，实际持币人群规模与税表中反映出的加密交易规模并不匹配。
研究作者之一、得州基督教大学Neeley商学院会计系助理教授Tyler Menzer表示，加密投资者是一个与传统股票投资者不同的独立群体：他们通常更年轻、收入可能更低，同时更倾向于持有在社交媒体上热门的股票资产。研究团队据此认为，这类投资者可能存在不同的税务合规行为，且“许多人很可能没有向IRS申报其加密资产”。
高频交易与申报复杂性并存
从实际操作看，加密税务申报的复杂程度远高于许多普通投资者的预期。根据数字资产追踪与税务合规软件公司CoinTracker披露的数据，在2025财年，加密投资者平均发生了836笔需要纳税申报的交易。如此高的交易频次，使得成本基础、持有期限、盈亏计算以及不同币种之间的兑换记录都变得更加繁琐。
同一组数据显示，持有时间不足一年的数字资产账户平均亏损为636美元，而持有时间超过一年的交易平均盈利为2692美元。这反映出加密市场高波动环境下，短线交易者更容易出现亏损，而长期持有者则可能获得更高收益。但无论盈亏如何，只要触发应税事件，理论上都需要依法申报。
研究还指出，许多加密交易者在卖出资产时并不会优先考虑税务后果。Menzer认为，这一现象一方面与投资者专业程度有限有关，另一方面也源于加密资产价格波动剧烈，投资者更倾向于围绕市场走势快速操作，而不是像传统股票投资者那样，基于税率差异来安排卖出时点。
2026年美国税务规则将进一步收紧
值得注意的是，上述研究样本主要覆盖2013年至2021年，尚未纳入美国现货加密ETF在2024年初获批后的市场变化。随着机构参与度提升、投资者结构演变以及交易基础设施趋于成熟，美国税务监管框架也在同步升级。
根据报道，美国国税局正在针对2026年加强加密资产申报要求，推动数字资产监管模式向股票市场靠拢。包括Coinbase在内的美国加密交易平台将被要求出具交易表格，纳税人也必须准确披露自己是否持有数字资产，而不能因为未收到新的1099-DA表格就回避申报责任。
此外，与wash sale（洗售）及其他申报漏洞相关的规则也正在被审视。若这些规则进一步明确，未来美国加密投资者通过频繁调仓、跨平台交易或利用信息不透明来降低税负的空间，可能会明显收窄。
对市场的潜在影响
从市场层面看，税务透明度提升将带来双重影响。首先，短期内更严格的申报要求可能增加散户投资者的合规成本，尤其是高频交易者、山寨币投资者以及跨平台操作的用户，可能需要依赖更专业的税务软件或会计服务。这会在一定程度上抬高进入门槛，并压缩部分短线交易策略的吸引力。
其次，从长期看，更清晰的税务规则有助于推动行业走向规范化。对于机构投资者和大型合规平台而言，统一的报送标准和更明确的申报责任，反而有利于降低监管不确定性，增强市场可预期性。随着税务合规体系逐步成熟，加密资产作为可纳入主流投资组合的地位，或将进一步强化。
不过，税务监管趋严也可能对部分以匿名性、去中心化和“反建制”理念为核心的加密用户形成冲击。长期以来，数字资产领域中确实存在较强的反税收、反监管文化，而随着IRS持续强化执法与信息披露要求，这种理念能否继续主导市场行为，正面临现实考验。
整体而言，这项研究不仅揭示了美国加密投资者过去数年在税务申报方面的普遍不足，也预示着一个趋势：随着监管工具完善、交易所承担更多报送义务，加密市场“低申报、弱监管”的阶段正在逐步结束。对于投资者而言，未来如何在市场波动之外同步管理税务风险，或将成为参与数字资产投资不可回避的一部分。