Terawulf计划发行32亿美元票据，推动比特币矿场转型AI数据中心

纳斯达克上市的比特币矿业公司Terawulf Inc.（股票代码：WULF）宣布计划通过发行高级担保票据筹集32亿美元，这是公开交易的比特币矿业公司尝试过的最大单笔债务融资。

融资细节与资金用途

Terawulf在周二表示，此次私募发行的2030年到期的优先担保票据将根据证券法第144A条向合格的机构买家发售。所得款项将用于Lake Mariner设施的下一阶段开发，该设施正在被重新定位为比特币挖矿和AI共置的混合园区。

根据公司声明，这些票据将由WULF Compute的子公司担保，并以他们几乎所有资产的第一优先留置权作为抵押，包括股权权益和Fluidstack USA I Inc.的指定锁定箱账户。在扩建完成之前，Google LLC将质押购买Terawulf普通股的认股权证作为抵押品的一部分。

战略转型：从矿场到数字基础设施提供商

此次融资凸显了Terawulf在与Fluidstack达成AI合作伙伴关系后，向更广泛的数字基础设施提供商的转型。Fluidstack运营着部分由Google支持的高性能计算集群。根据协议，Terawulf将在其纽约设施托管Fluidstack的AI工作负载，这标志着传统比特币矿场内首次大规模集成云GPU基础设施之一。

Terawulf表示将为该项目提供完工担保，确保Lake Mariner扩建按时交付。拟议的32亿美元发行规模——比之前其他上市矿企如IREN或MARA的发行规模大数倍——反映出机构对AI相关基础设施的兴趣日益增长，以及比特币矿工向高性能计算多元化转型所需的资本密集型转变。