美国国会于2025年7月4日（美国独立249周年）正式通过了《投资美国法案》（Invest America Act），该法案由德克萨斯州共和党参议员特德·克鲁兹（Ted Cruz）提出，标志着美国在儿童投资教育和社会保障领域迈出了历史性一步。根据法案，自2026年7月4日（美国250周年生日）起，每一位在美国出生的新生儿将自动获得一个由联邦政府资助的1000美元投资账户。
法案核心：全民婴儿投资账户
根据克鲁兹网站上的解释，每位新生儿都将获得1000美元的初始联邦捐款。此外，家庭成员、朋友以及企业可以继续向该账户捐款，上限为每年5000美元。这些资金将投资于一个广泛、低成本的指数基金，追踪标普500指数。投资所得收益在账户持有人年满18岁之前享受税收递延，之后提取的收益将按资本利得税率征税。
实施细节与预期影响
法案生效后，预计每年将有约350万至400万新生儿受益。以标普500指数历史平均年化回报率约10%计算，1000美元初始投资在18年后将增长至约5550美元（未考虑通胀）。如果家庭或亲友每年额外投入少量资金，最终金额将更为可观。此举旨在帮助所有美国儿童，无论家庭财富背景，从出生起就开始积累财富，缩小代际贫富差距。
克鲁兹在声明中表示：“每个美国孩子都应该有机会分享我们国家的繁荣。这个账户是他们迈向经济独立的第一块基石。”法案获得了跨党派部分支持，也引发了关于财政成本和市场风险的辩论。反对者担心联邦政府每年将承担数十亿美元的开支，并指出标普500指数投资并非无风险，18年可能经历多个市场周期。
加密货币市场的潜在涟漪
虽然法案未直接涉及加密货币投资，但其对金融素养和长期投资的强调可能间接影响加密市场。一方面，婴儿账户的“懒人投资”模式（购买指数基金）可能强化传统金融的渗透，降低年轻一代对高风险加密资产的兴趣。另一方面，若未来法案允许账户资金投资于加密货币ETF或其他数字资产，可能会为加密市场带来大量长期资金。目前美国已有多个加密ETF申请等待SEC批准。从更宏观的角度看，该法案体现了政府对早期金融教育和资本形成的重视，加密货币行业或许可以从中借鉴模式，推动类似“加密货币婴儿信托”等创新方案。
总体而言，《投资美国法案》是美国历史上首个全民儿童投资计划，其长期效果有待观察，但它无疑为个人退休账户（IRA）和529教育储蓄计划之外增添了新的投资渠道。对于加密货币投资者而言，该法案可能预示着资本市场的进一步民主化，但也提醒人们关注长期、低成本的指数投资策略的竞争力。