突发！美国住房金融局下令房利美、房地美将加密货币纳入房贷储备评估

加密货币在金融正统性上迈出关键一步：美国联邦住房金融局(FHFA)局长威廉·普尔特(William J. Pulte)于6月25日正式下令，要求房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)探索将加密货币纳入单一家庭抵押贷款风险评估体系，允许借款人使用持有的数字资产作为可验证的储备资本，而无需事先兑换为美元。

指令核心内容

普尔特在社交平台X上宣布：“经过大量研究，并遵循特朗普总统将美国打造为世界加密货币之都的愿景，今天我命令伟大的房利美和房地美准备将加密货币视为抵押贷款资产。”根据FHFA发布的说明，两家机构必须制定具体提案，说明如何将加密货币作为储备资产纳入风险模型，前提是这些资产可验证且存放在美国监管的中心化交易所中。任何评估都必须考虑波动性，应用基于风险的折扣，并且需经各企业董事会批准后方可实施。

从排斥到接纳的重大转变

这一指令标志着长期以来的做法发生根本转变。此前，贷款机构通常要求借款人将加密货币资产变现后才能视为有效储备。FHFA认为，允许数字资产直接计入评估，可以提高借款人储备评估的准确性，进而改善可持续住房所有权的可及性。该机构强调，加密货币在传统股票和债券市场之外的兴起，可能为借款人提供替代财富途径。

市场与行业反应

尽管批评者对市场不稳定性和数字资产的法律灰色地带表示担忧，但加密货币支持者认为这代表关键的机构背书。他们指出，FHFA的行动不仅肯定了加密货币的财务相关性，还通过监管监督和审慎风险措施支持了负责任地采用。这一转变可能成为其他联邦机构重新评估数字经济中数字资产角色的典范。

房利美和房地美作为美国抵押贷款市场的支柱，其采纳加密货币作为抵押储备将直接影响数百万借款人的贷款资格。目前，两家企业需在规定期限内提交合规提案，FHFA将审核后最终确定具体实施规则。