纽约总检察长办公室4月29日宣布，加密交易平台Uphold将支付超过500万美元，用于��偿因第三方投资产品CredEarn遭受损失的投资者。这一和解协议还要求Uphold加强产品审查、注册为经纪人，并将Cred破产程序中获得的任何追偿资金转交给受害客户。
案件核心：Uphold与CredEarn的“储蓄”谎言
CredEarn是由Cred LLC提供的第三方加密投资产品，2019年1月至2020年10月期间通过Uphold平台和移动应用向用户开放。该产品承诺为客户存入的加密货币提供年化利息。但纽约总检察长的调查发现，CredEarn被包装成“储蓄”产品，实际资金被用于高风险贷款——贷款对象是中国低收入、无信用记录且无法获得传统信贷的游戏玩家。Uphold甚至在宣传中声称Cred拥有“全面保险”，但该保险并未覆盖零售投资者在数字资产投资中的损失。
纽约总检察长Letitia James在声明中表示：“投资者应该能够信任他们收到的行业建议，我的办公室将始终确保不良行为者为其危害客户财务安全的行为承担责任。”调查还发现，Uphold在推广CredEarn时未按纽约州法律注册为经纪商或商品经纪交易商。
和解条款：赔偿超5倍费用，强化合规
根据和解协议，Uphold将向受损客户支付500万美元——这比Uphold从该合作中收取的费用高出5倍以上。此外，Uphold必须将在Cred破产程序中获得的任何追偿资金（目前在该案中被欠约54.5万美元）全部分配给受影响客户。客户将收到Uphold的电子邮件，说明资金将存入其账户。
除了赔偿，Uphold还承诺：维持并改进对第三方投资产品的尽职调查政策；在纽约总检察长办公室注册为经纪商；并确保未来推荐或合作第三方产品时严格遵守合规要求。
纽约加密货币监管的“铁拳”历程
此次Uphold和解案是纽约总检察长办公室更广泛加密货币执法行动的一部分。自2014年首次对“影子”市场展开调查以来，该办公室已利用1921年《马丁法案》追究多起金融欺诈案件，无需证明欺诈意图。关键行动包括：2018年“虚拟市场诚信倡议”、2019年Ifinex/Bitfinex/Tether案、2021年Coinseed关停、以及BlockFi等借贷平台案件。2023年至2026年，大型案件涉及Genesis Global、Gemini、Digital Currency Group、Novatechfx、Galaxy Digital、Uphold，以及2026年4月对Coinbase和Gemini关于预测市场的诉讼。这些行动累计追回超过25亿美元的赔偿和罚款，同时推动主要加密企业调整合规策略以进入纽约市场。
James表示：“当加密公司违法并误导投资者时，后果可能对纽约人的生计造成毁灭性打击。”此次和解不仅解决了CredEarn问题，也向行业传递了明确信号：平台必须对第三方产品进行严格审查，并承担相应责任。
行业启示：第三方产品风险与监管趋严
Uphold案例揭示了加密货币平台提供第三方产品时的监管风险。CredEarn的失败始于2020年3月高风险贷款和管理不善导致的损失，最终在2020年11月申请破产，导致全球数千名Uphold客户损失数百万美元。该案警示所有加密企业：在整合外部投资产品时，必须进行充分的尽职调查、透明的风险披露，并确保自身注册合规。随着美国各州及联邦监管机构加大对加密市场的关注，类似的和解与执法行动预计将加速出现。