ChainFeeds Research 8 月 2 日发布最新一期《VC 说》，汇总加密投资机构近期讨论的话题、研究内容以及一级市场融资动态。该期内容聚焦三部分：Situational Awareness 爆仓疑云、以太坊 11 周年，以及 IOSG Ventures 对 AI 与去中心化存储叙事的研究；另据文中整理，7 月 20 日至 7 月 26 日一周内公开融资事件共有 14 起，融资总额超过 2.49 亿美元。
加密 VC 近期在讨论什么
Situational Awareness 爆仓疑云
ChainFeeds 在文中提到，近期市场传出消息称，由前 OpenAI 研究员 Leopold Aschenbrenner 创立的 AI 投资基金 Situational Awareness 遭遇巨额亏损，并在寻求新一轮融资，市场也由此出现“Leopold 会不会成为下一个 SBF”的讨论。
围绕这一传闻，多家机构与投资人给出了各自判断。
Folius Ventures 的 Jason Kam 表示，假设 AGI 趋势保持不变，他认为 Leopold 仍可能募集到大量新资金。随着其他公司再次使用杠杆抄底，在 Mags、Neoclouds 以及部分半导体公司的带动下，人工智能板块可能继续上涨，甚至在未来 4 至 6 周内重新回到历史高位。
Amber Group 的 Lao Bai 则提到，上个月市场还在讨论如何拆解 Leopold 的期权持仓，如今就已看到 Situational 被曝出现大幅亏损并寻求新融资的消息。他认为情况“感觉不至于”，因为持仓中 Put 保护的价值并不低，但这也暴露出 13F 文件的局限，即外界无法看到 Put 的许多具体信息。Lao Bai 还提到，刚看到有人推测，Situational 可能在第二季度“史诗级逼空”时平掉了空头仓位，随后又完整承受了 7 月的下跌。
Tangent 的 Jason 给出的说法与上述爆仓传闻形成反差。他称，Leopold 今年迄今仍上涨 80%，净资产值达到十位数。
DeFiance Capital 的 Arthur 则表示，每一轮牛市都需要付出代价，循环才能继续，这是不可避免的。
Delphi Ventures 的 Tommy 认为，嘲讽 Leopold “简直愚蠢至极”。他表示，Leopold 离开 OpenAI，提出自己的投资理念，完成募资后积极执行，并调动了大量资金；他呼吁尊重真正下场参与的人，而不是只在键盘后发表评论。
Kay Capital 的观点更偏向结果导向。该机构称，这位“00 后股神”仍明显强于 SBF，原因之一是 Anthropic 的股份还在，基金也依然处于盈利状态。即便现在清盘，仍可能“带着 9 亿美元离场”。Kay Capital 还称，作为第一只基金来看，这并不算失败，人生很长，现在谈成败还太早。
以太坊 11 周年
在第二个讨论话题中，ChainFeeds 提到，2015 年 7 月 30 日至 2026 年 7 月 30 日，以太坊迎来上线 11 周年。该部分目录中列出的相关观点来自 1confirmation 和 LD Capital。
近期研究与一级市场融资
除市场讨论外，这一期《VC 说》还整理了近期几项研究产出，包括 Dragonfly 合伙人 Haseeb 对加密 VC 的讨论、Real Vision 创始人关于“指数时代中的加密位置”的观点，以及 IOSG Ventures 关于“从热存储到冷记忆：AI 时代存储热潮下的去中心化存储”的研究。
在一级市场方面，ChainFeeds 统计称，7 月 20 日至 7 月 26 日期间，过去一周公开的融资事件共有 14 起，融资金额超过 2.49 亿美元，涉及 Augustus、World Foundation、Cordant、Mandela Digital、Memecoin.Fun、Tenor、K25.ai、Notabene、Korbit、Creepz、Staking Rewards、Liquidity Land、Raven Market 和 Lunar Strategy。
由于输入内容仅展示了目录与部分正文，1confirmation、LD Capital 以及上述研究报告的具体展开内容未在摘录中披露。
