新加坡金融管理局（MAS）近日正式宣布启动Project Guardian，旨在通过商业网络深化代币化资产的流动性，并推动其规模化应用。这项由MAS主导的倡议汇集了超过40家金融机构、行业协会和政策制定者，将在资本市场开展资产代币化试验。
商业化网络与核心参与者
作为Project Guardian的一部分，花旗、汇丰、施罗德、渣打和大华银行等银行业巨头组成了“Guardian批发网络行业小组”，负责商业化各自的代币化资产试验，并扩大使用范围。MAS副局长梁新强表示，近年来市场对资产代币化的兴趣浓厚，尤其在固定收益、外汇和资产管理领域。他称：“我们很高兴看到金融机构和政策制定者共同参与制定行业标准和风险管理框架，以促进代币化资本市场产品的商业部署，并扩大代币化市场的行业范围。”
扩展全球第一层（GL1）平台
MAS还在扩展其Global Layer One（GL1）平台，以支持兼容市场基础设施的生态系统发展。该平台于2023年启动，旨在培育基础数字基础设施。此次扩展将聚焦于协调治理、风险管理控制和结算安排惯例，从而实现代币化资产的跨境无缝交易。
发布行业框架：GFIF与GFF
Project Guardian的行业成员发布了两项重要框架：Guardian固定收益框架（GFIF）整合了国际资本市场协会的债券数据分类法、资本市场与技术协会的代币标准，以及全球金融市场协会的代币化证券设计原则。Guardian基金框架（GFF）则提供了一套代币化基金的最佳实践建议，涵盖基金发行、赎回、二级交易等环节的标准化流程。
意义与前景
MAS的这一举措标志着全球主要监管机构对代币化资产的正式认可与制度化推动。通过Project Guardian，新加坡力求成为代币化金融资产的全球枢纽，提升资本市场的效率、透明度和可访问性。预计在2025年前，首批商业化代币化固定收益和基金产品将进入市场，为传统金融与区块链技术的融合树立标杆。