Consensys 与 MetaMask 开发者关系负责人 Francesco Andreoli 在梳理全球新银行行业时给出的核心数字是：截至 2026 年 7 月，经过核实且仍在运营的新银行共有 368 家。相关数据已公开收录在 neobankbeat.com。
他写道，自己六个月前开始清点新银行，是因为市场里没有人能明确说出这个行业到底有多少家公司，包括出售行业报告的分析师、参与投资的 VC，以及彼此竞争的创业者。真正改变他看法的，不是最终确认的 368 家，而是为了得出这个数字被删除掉的那些公司。
14.6 亿用户主要集中在亚洲
按照数据集中各家公司自行披露的用户数汇总，这批被追踪的新银行合计服务约 14.6 亿人。Andreoli 表示，这不是预测值，也不是潜在市场规模估算，而是各家公司上报的真实客户数。
从地域看，亚洲占了 8.17 亿用户。仅微众银行一家服务的用户数就超过 4 亿，高于美国和欧洲所有新银行用户总和。Nubank 拥有 1.31 亿客户，也超过全美新银行的总和。欧洲方面，Revolut 的用户数超过 5000 万，虽然表现突出，但放在亚洲市场的数字面前仍然规模有限。
他还指出，新银行行业的边际动能正在转移。在 2020 年代成立且存活至今的新银行中，30% 是 web3 原生的自托管应用，用户余额并不由公司持有；而在 2010 年代成立的那一批里，这一比例仅为 4%。
按结构划分，这 368 家公司由三类浪潮构成：254 家传统挑战者银行、58 家法币与加密混合应用、56 家 web3 原生应用。支撑这些品牌运作的底层还有 106 家基础设施提供商，背后对应 219 家投资方。
368 家中仅 127 家持有完整银行牌照
Andreoli 认为，真正的结构性风险不在前台产品，而在牌照与基础设施层。368 家新银行中，只有 127 家持有完整银行牌照。这意味着，用户在应用商店里看到的大多数“银行”并不是真正持牌银行，其生存依赖代持银行、电子货币牌照，或者不为公众熟悉的发卡机构。
文中列出了几起典型事件：
- WaveCrest，2018 年：Visa 撤销一家发卡机构资格，数十个加密卡项目一夜之间终止。
- Wirecard，2020 年：一家支付处理商曝出 19 亿欧元缺口，欧洲一批建立在其体系上的“银行”资金被冻结。
- Synapse，2024 年：一家 BaaS 中间商倒闭后，美国普通用户才发现“受 FDIC 保险”并不等于自己理解中的保障，因为真正出问题的是记录资金归属的账本。
- Ready，2026 年：作者将其形容为“同一部电影，换了一批演员”。
他的判断是，真正的银行倒闭时，存款保险会赔付；但当新银行依赖的基础设施出问题时，客户拿到的往往只是破产程序中的排队号码。
新银行的死亡往往没有公开告别
在维护这份数据集的过程中，Andreoli 发现删除操作从未停止。仅在最近一个月，就有 5 家实体从名单中消失，它们或被清算、或被并购吸收、或悄悄转型为其他业务。
这些退出通常没有新闻稿，也没有完整复盘。应用停止更新，客服不再回复，域名随后跳转到合作方页面，数十万客户只能迁移，或者直接流失。
他认为，金融科技媒体更常报道产品发布和融资消息，因为广告预算和采访机会集中在那里；但真正有价值的，是失败数据，因为新闻稿无法提供这部分经验。
368 家里只有 67 家 AI 应用通过核验
Andreoli 还对“AI 新银行”进行了逐家审查。评估依据不是营销页面，而是财报文件、监管披露和已经投产的证据。结果是，368 家中只有 67 家通过核验，占比 18%。其余 300 多家要么仍停留在试点阶段，要么处于“探索中”，要么只是把合作方模型包装成自己的能力。
他提到，一个反直觉的现象是，AI 用得最好的往往不是知名公司，而是尼日利亚、菲律宾、墨西哥和孟加拉国的新兴市场放贷机构。在这些市场里，征信体系不足，一个能为征信白户做授信判断的模型，不是附加功能，而是业务能够成立的核心条件。
106 家基础设施提供商支撑 368 个品牌
在这张行业地图中，Andreoli 尤其强调基础设施层的集中度：106 家提供商支撑着 368 个面向消费者的品牌。少数代持银行、BaaS 平台和发卡处理商，每一家都承载着上方数十个 logo。
从消费者端看不见的这种集中度，在他看来，正是下一个 Synapse 式问题的土壤。按照他的描述，2026 年的新银行行业同时呈现两面：一面是规模惊人的增长，约 15 亿人通过 App 获得了银行服务，其中很多人是第一次接触这类服务；另一面则是，这一切建立在一个大多数客户并不知情的承重层上，其中三分之二的公司未必能扛过其“房东”的一次坏季度。
作者列出三项预测
在文末，Andreoli 给出三项他愿意承认可能出错的预测。
- 牌照缺口会从两端收窄。强势的无牌玩家会通过收购或申请拿到牌照，弱势玩家则可能成为 2027 年被删除的对象，中间地带会消失。
- 第一起 AI 授信爆雷会在两个信贷周期内出现。已投产的 67 个模型，大多数尚未以当前形态经历一次真正的下行周期。
- 下一波浪潮的客户不是人类，而是 AI 智能体。面向智能体的银行基础设施，包括智能体操作的钱包、智能体发行的卡，以及机器对机器支付，目前只有 7 家公司在做。Andreoli 认为，这个方向现在看起来很小、很怪，但具有结构性特征。