印度加密诈骗正在快速攀升。根据印度政府于 2026 年 1 月 发布的最新报告，本财年前 8 个月，当地可疑加密活动报告已超过 11,700 起，而 2024 年约为 1,300 起，增幅达到 773%。
这波风险并非只针对高净值持币者。报告提到，印度约有 3,400 万 人持有数字资产，总规模约为 24,800 亿卢比，其中 82% 的受害者年龄集中在 20 岁至 40 岁，主要是普通投资者和求职者。
班加罗尔案例：一年建立信任后盗走 368 亿卢比加密资产
在班加罗尔科技区 Bellandur，一名 30 岁 开发者因一份“兼职”工作被卷入重大盗窃案。根据 The Hindu 报道，一名自称“Sarah Ferguson”的虚假招聘人员通过职业社交平台与其接触，并在长达 1 年 的时间里持续提供真实工作，累计支付 150 万卢比 报酬，以此建立信任。
直到 2025 年 7 月，对方向其发送一个看似例行更新的文件。该开发者在工作笔记本上打开文件后，攻击者借助其对公司服务器的管理���限进入财务系统，数小时内转走了 368 亿卢比 的加密资产。
资金流向指向柬埔寨，USDT占诈骗活动76%
这类案件并非零散作案。政府追踪发现，大量诈骗网络与 柬埔寨 有关，相关国际团伙使用柬埔寨电话号码展开行动，而 Tether（USDT） 目前占印度全部加密诈骗的 76%。
报告还提到，部分资金会通过 Huione Pay 等服务进行洗钱。文中将东南亚一些运作点描述为“诈骗工厂”，并指出其中存在利用强迫劳动诱导印度受害者参与虚假投资项目的情况。
可疑活动地区分布与监管难点
据 Hindustan Times 数据，印度可疑交易报告占比较高的地区包括：拉贾斯坦邦 18%、北方邦 11%、马哈拉施特拉邦 7%、西孟加拉邦 7%、中央邦 6%。案件分布并不集中在单一城市，覆盖多���邦。
印度政府已采取封禁网站、对公司处以高额罚款等措施，但问题仍在扩大。原因之一是 41% 的印度投资者使用离岸平台，地方监管机构往往要到资金流失后才接触到案件线索。