中证协发布券商债券投顾新规：单一账户单券持仓原则上不超25%

中证协制定发布《证券公司债券投资顾问业务管理规则》，进一步强化券商债券投顾业务自律管理，规范机构展业及服务模式。

这份新规把债券投顾业务的持仓集中度风控要求直接写入规则。券商出具债券投资建议时，原则上不得导致单一债券投顾账户单券持仓成本超过该账户总资产规模的25%，以此控制单一债券持仓集中风险。

规则同时列出三类豁免情形。

• 投资标的为国债、央行票据、政策性金融债、地方政府债、境内系统重要性银行同业存单；
• 投顾首次服务对应账户的三个月内；
• 因债券回售、系统重要性银行名单调整等客观因素导致的被动超限情况。

（金十）