第三方研究机构 SemiAnalysis 称，英伟达在 GTC 2026 展示的 Kyber NVL144 机柜将推迟超过 12 个月至 2028 年，配套 NVL72x2 架构被取消，Rubin Ultra 的 NVLink 扩展域同步收缩。过去 30 天内，800VDC 供电、CPO 量产、四芯片 Rubin Ultra 与 Kyber 先后传出延后或调整，光通信、PCB 与电源板块已出现连续重定价。受影响最大的环节包括高端 PCB 与 CPO 产业链，而铜缆、连接器及部分上游材料商被视为相对受益方。