美国 7 月 CPI、PPI 回落后，市场显著下调年内加息预期，但 30 年期美债收益率仍升至 5.22%。AI 相关资产继续受到追捧，韩国股市两周涨超 20%，英伟达联合多家机构推进 AI 数据中心融资。同时，中东局势升温，霍尔木兹海峡相关表态与美军部署也在扰动市场风险偏好。

8 月美股大幅反弹，标普 500 指数刷新高点，纳斯达克 100 指数逼近 6 月峰值，科技股与杠杆工具重新获得资金追捧。企业二季度盈利超预期、通胀数据回落与美元走弱，共同支撑风险资产走高；但油价上涨、长期美债收益率维持高位，以及跨资产定价分化，也让市场对“万事俱好”的交易预期显得更脆弱。

据 Politico 报道，美伊为期一个月的停火协议将于下周一到期。白宫官员表示，截至周五下午，相关谈判仍处于停滞状态，尚未听闻任何延长停火的计划。报道提到，伊朗内部多方立场不一，争议主要集中在制裁、被冻结资产以及霍尔木兹海峡通行问题。

据 ChainCatcher 快讯，美国总统特朗普称，在“击败伊朗”后将很快宣布霍尔木兹海峡为“美国领土”。他还表示，对伊朗的封锁“势不可挡”，并将其称为“一道钢铁之墙”。特朗普同时强调，美国已做好应对伊朗的充分准备，不会允许伊朗拥有核武器。

PPP预测市场工具数据显示，Polymarket上“美国8月31日前结束对伊朗的封锁”概率降至23%，刷新该事件历史低点，24小时下跌10%；“9月30日前结束对伊朗的封锁”概率降至44%，24小时下跌18%。与此同时，伊朗联合军事司令部发言人称，未经批准，任何船只都不能安全通过霍尔木兹海峡，相关通行必须获得伊朗许可。

美国财政部长贝森特称，特朗普政府计划下周公布针对伊朗的新一轮经济措施，并与对伊朗港口的海上封锁配合实施。美国国防部长赫格塞斯表示，美军可通过舰艇轮换无限期维持封锁。伊朗仍要求解除制裁并释放冻结资产，霍尔木兹海峡与地区能源供应风险也在上升。

多名美国现任及前任官员称，过去一年以色列曾多次向美国情报机构和白宫预警，称伊朗正密谋刺杀特朗普，涉及狙击手、刺客及肩扛式导弹等方式。相关预警自 2025 年 6 月以伊冲突前夕开始，今年 2 月美国决定对伊朗采取军事行动前明显增加。知情人士称，CIA始终无法独立核实这些具体情报，并将其评估为「低置信度」，但相关信息仍影响了特朗普政府对伊政策。

美国副总统万斯表示，对伊朗战争的首要目标已从阻止核武器发展转向降低美国民众油气成本；财长贝森特预告下周公布新一轮对伊施压措施。伊朗提出重开霍尔木兹海峡的多项条件，但美伊分歧明显。美军高端武器库存承压，或限制对伊军事行动扩张。