KB证券9月11日报告称，三星电子HBM市场份额有望从第二季度的33%升至第四季度的40%。报告称，这一变化主要受HBM4第三季度销量环比增长超过3倍推动，且下半年HBM4预计占其HBM总销售额的60%以上。报告还披露，三星已确定HBM4、HBM4E、HBM5和下一代ZHBM的路线图，代工业务中4纳米与2纳米GAA良率也在改善。

韩国 KB 证券 7 日发布报告称，三星电子与 SK 海力士的内存库存已降至不足 10 天。报告将 AI 基础设施投资扩张列为核心驱动，并预计 2027 年供应环境可能异常紧绷。KB 证券还提到，AI 服务器对 HBM、DDR5 和企业级 SSD 的同步需求，正在压缩传统产能分配；其估算显示，明年 DRAM 与 NAND 位元需求将超过供给 10 个百分点以上。

KB Securities最新报告显示，三星电子和SK海力士的存储芯片库存已降至10天供货量以下，分析师指出供应可能绝对不足，明年可售产品面临耗尽风险。投资者对缺货与涨价预期乐观，韩国KOSPI指数及美光、闪迪等至2027年前景看好。

韩国交易所数据显示，8月3日至7日三星电子跌12.00%，SK海力士跌17.23%，KOSPI跌5.10%；金属、机械设备等板块逆势上涨。两家半导体股市值占KOSPI比重从58.9%降至46.3%，剔除后KOSPI净利预期上调至222.3万亿韩元。KB证券分析师金敏奎认为，当前行情更接近被忽视行业的重新估值，而非全面上涨。

KB金融集团宣布设立“KB国民成长独角兽Scale-up基金”，规模1500亿韩元，约合1.08亿美元，资金全部来自集团子公司自有资本，由KB证券PE成长投资本部管理。基金将重点投向AI、半导体、二次电池、航空航天、移动出行、机器人及生物等领域。该决定于7月24日“第4次生产性金融协商会”上敲定，KB金融还同步提出配套政府“三大超级项目”的金融支持方案。

摩根大通将KOSPI 12个月目标全面上调，基本情景为12500点，牛市情景升至15000点，称韩国仍是亚洲首选市场，核心逻辑指向AI硬件与存储芯片周期。