「白毛股神」Serenity 发文质疑 Sivers Photonics（SIVE）过度聚焦瑞典市场，认为该策略会把估值困在本地投资逻辑中。他建议管理层更积极地向美国投资者展示增长机会，包括晶圆厂产能分配、ASP 上涨背景下的收入与杠杆、CPO 厂商 2028 年放量、ELS 与 O-Net 合作及新增客户 TAM。本地市场则纠结于「如何止血」和客户披露等问题，拖住了管理层的精力。
Serenity称，Sivers Semiconductors最新财报显示，公司营收机会管线已增至约12亿美元，较2025年12月增长268%，也高于其此前披露的2026年第一季度7.99亿美元。Sivers表示，多个客户项目正逐步进入量产阶段，资源从NRE项目向产品量产转移的影响预计将在2026年第四季度开始体现，并于2027年加速。公司最新季度营收约564万美元，调整后EBITDA亏损372万美元。
X平台分析师Serenity将目光转向瑞典半导体公司Sivers Semiconductors，称其处于AI数据中心光通信链条关键环节。该公司市值已升至约20亿美元，营收承压，但项目管线仍在扩大。
Serenity发文称，市场将SIVE仅视为CPO纵向扩展激光供应商是一种误解。其指出，SIVE激光器覆盖可插拔光模块、CPO横向扩展、CPO纵向扩展及NPO等架构，并列举Sivers与JBL合作、POET供应关系、Ayar与英伟达NVLink CPO生态等线索。
Serenity 发文称，市场将 SIVE 仅视为 CPO 纵向扩展激光供应商的看法并不完整。其认为，SIVE 的激光器覆盖可插拔光模块、CPO 横向扩展、CPO 纵向扩展及 NPO 等架构，并将在 2027 年起进入几乎所有新型光连接架构。
Serenity发文称，市场将SIVE仅理解为CPO纵向扩展激光供应商存在偏差。其激光器覆盖可插拔光模块、CPO横向扩展、CPO纵向扩展及NPO等架构，并已与Jabil、POET、Ayar、英伟达NVLink CPO生态及多家光连接公司形成关联。
“白毛股神”Serenity再度评价Sivers Semiconductors（SIVE），认为市场对其定位仍有偏差，SIVE不只是CPO扩展相关公司，而是覆盖多种下一代光通信架构的核心激光供应商。
“白毛股神”Serenity 回顾其对 SIVE 的多头观点，称该股约三个月累计涨幅达到 1900%，并吸引摩根大通、富达等美国机构建仓参与。
