事件合约能否用于企业对冲，关键不在合约而在风险敞口匹配

TechFlowPost 刊发 Prathik Desai 文章称，对冲不是把现成工具买回去就算完成，而是围绕企业已识别风险敞口建立的匹配关系。文中区分了交易员语境下的“对冲”和公司金融中的“套期保值”，并指出事件合约只有在风险、金额、期限与资产负债表问题相连时，才可能成为真正的对冲工具。文章还结合 IFRS 9、CFTC、Kalshi、Marex 等案例讨论了基差风险、监管边界与事件市场的现实用途。