应用材料于北京时间 2026 年 8 月 14 日早公布 2026 财年第三季度财报，季度营收 91.2 亿美元，同比增长 25%，高于市场预期的 90.2 亿美元，毛利率 50.3% 也略超预期。公司预计第四季度营收 97.5 亿至 107.5 亿美元、Non-GAAP 每股利润 3.82 至 4.22 美元，均高于市场预期。不过，管理层未明确上调半导体设备业务全年“增长 30% 以上”的口径，成为盘后股价承压的焦点。

韩国针对单一股票杠杆及反向 ETF 的新监管措施实施一周后，相关产品交易额连续两个交易日跌破 1 万亿韩元。韩国交易所数据显示，8 月 7 日 16 只相关 ETF 合计成交额为 9412 亿韩元，前一交易日为 9198 亿韩元。韩国证券机构称，投资需求并未消失，部分资金正转向半导体杠杆 ETF 及海外上市杠杆产品。研究员郑贤宗提到，香港上市的南方东英 SK 海力士两倍做多产品已成为潜在承接对象之一。

韩国自 7 月 31 日上调单一股票杠杆 ETF 参与门槛后，相关产品交易热度明显回落。韩国交易所数据显示，8 月 7 日 16 只相关 ETF 合计成交额为 9412 亿韩元，连续两个交易日低于 1 万亿韩元。韩国证券机构认为，需求并未消失，部分资金正转向半导体杠杆 ETF 及海外上市杠杆产品。

Bitget UEX 8 月 5 日日报显示，市场继续交易霍尔木兹海峡协议或将达成的预期，油价延续回落，美联储 9 月加息概率降至 58.4%，风险资产获得支撑。美股三大指数集体走高，道指与标普 500 再创历史新高，Palantir、英特尔等个股成为焦点。加密市场方面，BTC 站上 6.39 万美元附近，24 小时爆仓 2.04 亿美元，ETF 资金流与 6.1 万至 6.3 万美元链上筹码区间仍是短线观察重点。

安森美、德州仪器、意法半导体和恩智浦最新财报均显示营收同比、环比增长，且第三季度指引继续指向环比上升。工业市场率先修复，数据中心紧随其后，汽车需求在二季度回升。与此同时，原厂、渠道和下游库存同步回落，订单结构开始从去库存转向补库存与终端需求共同驱动。

高盛亚太区首席股票策略师 Timothy Moe 表示，该行仍看好近期受重创的韩国股市，并维持 Kospi 指数 12000 点目标位。他称，若市场波动回落，基本面将重新主导定价。Moe 还指出，当前市场市盈率仅为 5 倍，估值明显偏低，市场对半导体存储器周期持续性的判断过于悲观，而高盛认为本轮半导体周期规模更大、持续时间更长。

穆迪将 SK 海力士长期发行人评级和高级无抵押债券评级由 Baa1 上调至 A3，展望维持稳定。这是 SK 海力士自 2012 年并入 SK 集团以来，首次获得穆迪 A 级评级，也是三大国际评级机构中首家给予其 A 级评级的机构。穆迪称，AI 存储需求增强了公司的市场竞争力，并带动盈利、现金创造能力和财务状况改善。

摩根士丹利在 7 月 31 日发布的大中华区半导体报告中表示，AI 半导体仍处于高景气周期，需求已从 GPU 扩散至先进制程、先进封装、内存、测试设备、ASIC 及中国 AI 芯片产业链。该行预计，2026 年云端 AI 半导体市场规模或达 4850 亿美元，2030 年增至约 7530 亿美元；全球前 14 家上市云服务商 2027 年云资本开支可能接近 1.3 万亿美元，且未计入主权 AI 项目。