美银证券在 8 月 7 日周报中上调 2026 至 2028 年全球存储行业预测，认为存储超级周期将延续至 2027 年。报告预计 HBM 需求仍是核心支撑，NAND 与 DRAM 现货价格近期同步走强。美银还预计，三星电子将通过特别股息与股份回购向股东返还大量现金，其中特别股息或超 30 万亿韩元，回购规模或超 40 万亿韩元。

DRAM 超级周期延续，南亚科与晶豪科 7 月合并营收分别达到新台币 438.68 亿元和 67.85 亿元，双双刷新历史单月新高。两家公司前 7 个月累计营收也大幅增长。报道指出，本轮改善核心来自报价上升而非出货扩张，AI 基础设施挤占高阶内存产能，也让 DDR4、LPDDR4 等成熟制程供给持续承压。

ChainCatcher 这期早报聚焦多项市场动态，包括 Galaxy 识别第三波 COLDCARD 攻击并推定损失超过 8800 万美元，Roundhill Memory ETF 将长鑫科技纳入持仓且权重为 2.52%，Michael Saylor 再次发布比特币 Tracker 信息，以及韩国拟收紧单只股票杠杆 ETF 监管。报道还涵盖中国 VC 美元基金募资回暖、Anthropic 股权出售计划撤回、特朗普媒体推出 Truth API 等进展。

Roundhill Memory ETF最新调仓将长鑫科技纳入前十大持仓，权重为2.52%，位列第八，成为该ETF中权重最高的中国存储标的。同期，兆易创新权重由2.91%降至1.51%，排名降至第十。长鑫科技7月27日登陆科创板，截至8月3日收报54.99元，总市值约3.68万亿元。Omdia数据显示，其在2025年第四季度全球DRAM市场份额约7.67%，排名全球第四。

美国 ETF 管理机构 Roundhill 本周对 DRAM 主题基金进行较大幅度调仓。除将长鑫科技（CXMT）纳入持仓、权重设为 2.52% 外，该基金在周一至周三累计减持 300 万股三星电子，合计约 4.32 亿美元。目前基金前三大持仓为三星电子、美光科技和 SK 海力士。

Roundhill Memory ETF（DRAM）已将长鑫科技纳入持仓，权重为2.52%。该 ETF 主要布局内存芯片企业，截至8月2日，前三大持仓为三星电子、美光科技和SK海力士，权重分别为26.39%、24.54%和22.77%。其他主要持仓还包括希捷科技、西部数据、闪迪、铠侠、南亚科技及兆易创新。

ChainFeeds 7 月 30 日发布投研早报，汇总了 Hyperliquid 上 SK 海力士相关合约因 868.17 美元异常外部价格触发清算的复盘、OpenAI CEO Sam Altman 对开源 AI、算力与安全事件的最新表态，以及 Raoul Pal 对比特币和智能合约平台定位的看法。简报还收录了 Lido 迁移超过 800 万枚 ETH 质押基础设施、以及围绕 SK 海力士下跌原因的市场讨论。

全球科技股修正带动台股波动升高，中环与皇翔两家上市公司因股票操作再成市场焦点。中环在 7 月 21 日至 28 日卖出 175 张台积电，亏损 782 万元，并转买南亚科与智邦；皇翔则在 7 月初以 5.13 亿元买进 432 张国巨，买入价接近阶段高点。按 7 月 29 日国巨跌停至 507 元计算，若未止损，这笔投资账面蒸发接近 3 亿元。