今年 AI 行情中，中美网络安全板块出现明显分化。截至 8 月 31 日，美国网络安全 ETF CIBR 年内上涨 40.36%，而截至 9 月 18 日，中证信息安全主题指数年内下跌 12.49%。原文认为，核心差别不在 AI 概念本身，而在网络安全在两地企业中的经济属性不同：美国网安正随 AI 使用量扩张形成新增预算，国内网安收入仍主要受制于传统政企 IT 合规预算与项目制模式。文章还列举了 Fortinet、Palo Alto Networks、奇安信、深信服等公司的财务数据，说明两地市场规模、商业模式和 AI 安全需求成熟度的差异。