Techub News 援引 Crypto Briefing 报道，英伟达因 H200 AI 芯片库存过剩计提 4 亿美元费用。与此同时，单一客户贡献了公司总营收的 16%。报道指出，这一情况凸显出市场集中度较高，以及地缘政治紧张带来的风险。

SK 海力士第二季度营收 79.32 万亿韩元、营业利润 60.54 万亿韩元，分别同比增长 257% 和 557%，利润率升至 76%，但因低于市场预期，财报发布后股价盘中一度跌逾 15%。公司称部分高附加值产品出货递延至下半年，HBM4 已开始量产出货，约 10 家客户完成长期供货协议谈判。市场关注点也从“利润有多高”，转向景气周期能维持多久、扩产是否会带来后续供给压力。

AMD三季度因加密矿业相关GPU需求骤降导致营收环比下滑，股价一度重挫。与此同时，Johnny Depp与Tatatu合作，Wu-Tang Clan相关ODB代币也推进预售，显示加密行业正继续向娱乐领域渗透。

摩根士丹利最新报告认为，NAND 行业的核心驱动正从手机、PC 等消费电子，转向 AI 服务器、企业级 SSD、boot drive 与云厂商长期采购。大摩将 SIMO 目标价从 155 美元上调至 400 美元，并同步上调 Longsys、Phison 目标价，但后两者仍维持 Equal Weight。报告预计全球 NAND 供需将在 2026 年转为 15% 短缺，2027 年仍有 9% 缺口，AI 相关需求到 2027 年将增至 609EB，占总需求 41%。不过，这一乐观判断能否延续到 2028 年，仍取决于 YMTC 扩产、AI 增长速度以及 CSP 资本开支。