挪威主权基金公布 2026 年上半年财报，总资产达 2.34 万亿美元，半年度回报率为 9.4%，获利 1,849 亿美元。基金持有的台股市值增至 619.14 亿美元，约合新台币 2 万亿元，占全球股票组合比重升至 3.68%。台积电持股市值达到 335.25 亿美元，联发科升至台股第二大持股，国巨持股市值增长 426% 至 11.20 亿美元。上半年调仓显示，资金从汽车、绿能等板块转向 AI 供应链周边零部件与半导体耗材。

DRAM 超级周期延续，南亚科与晶豪科 7 月合并营收分别达到新台币 438.68 亿元和 67.85 亿元，双双刷新历史单月新高。两家公司前 7 个月累计营收也大幅增长。报道指出，本轮改善核心来自报价上升而非出货扩张，AI 基础设施挤占高阶内存产能，也让 DDR4、LPDDR4 等成熟制程供给持续承压。

台股在全球 AI 半导体股下跌带动下连续走弱，7 月 29 日盘中一度跌破 40000 点，截稿前报 39900 点。财政部长庄翠云在立法院表示，国安基金相关人员持续监控，但目前尚未达到进场条件。电子和半导体板块成为跌势中心，内存股受 SK 海力士 2026 年第二季财报低于预期及融资筹码压力拖累，出现大面积跌停。