伯恩斯坦在 9 月 1 日研报中梳理了 SpaceX 8 月的六项关键进展，包括路易斯安那星舰基地、回收计划更新、自建燃气轮机叶片铸造厂、完成 Cursor 收购、Terafab 新址落地以及 Starlink 航空业务扩张。该机构维持跑赢大盘评级，目标价 248 美元，并认为 SpaceX 的核心价值取决于其能否在 2028 年前后建立大规模、可复用的轨道发射能力。

周一美股三大指数回落，油价因霍尔木兹风险上行，带动美债收益率走高，10 年期美债盘中突破 4.75%。摩根大通将美股评级下调至“战术谨慎/中性”，市场同时进入历史上标普 500 表现最弱的 9 月。另一边，Anthropic、英伟达、Lambda 和联发科推动 AI 算力与半导体交易继续活跃，存储、能源及加密货币概念股逆势走强。

Bitget UEX 日报显示，市场对美联储 9 月加息 25 个基点的定价仍维持在约 58%，本周将重点关注美国 8 月 ISM 制造业 PMI 与非农就业数据。中东局势再度推升原油价格，布伦特一度升破 90 美元，WTI 回到 85 美元附近。美股周一收跌，但 8 月整体仍录得上涨，比特币则守在 7.8 万美元上方，月内涨幅约 23%。报告还点名博通、戴尔、Snowflake 等公司本周财报，以及特斯拉 Cybercab 发布活动。

据 The Information 报道，SpaceX 正在得克萨斯州筹备燃气轮机叶片铸造工厂，相关岗位已在官网开放招聘。马斯克称，到 2027 年制造出的 AI 算力中，约 15GW 可能因供电等基础设施限制无法当年启用。他还表示，燃气轮机的瓶颈在叶片和导叶铸造，若由 SpaceX 内部完成铸造，可将燃气轮机上线时间提前 18 个月。

英伟达将于美东时间周三盘后披露 2027 财年第二季度财报，市场预期季度营收约 920 亿美元。多家机构对业绩本身普遍偏乐观，但分歧集中在财报后的股价表现，以及管理层能否回应 Rubin 平台、客户融资安排、毛利率和电力供给等更长期问题。期权市场当前定价的隐含波动仅约 5.4%，低于过去 12 个季度均值。

SemiAnalysis 披露的实验室测试显示，OpenAI 自研推理芯片 Jalapeño 在每兆瓦 token 吞吐量上超过英伟达 Blackwell，部分指标也高于下一代 Rubin。该芯片从 2024 年中启动开发到流片约 16 个月，由 OpenAI 与博通联合打造。报道还提到，OpenAI 将效能/瓦特作为核心目标，并规划在单个扩展网络内连接最多 2,048 个 XPU。

京都大学宣布研发出可在 600°C 下稳定运行的碳化硅晶体管，突破传统硅芯片约 250°C 以上即失效的限制。该方案采用底部栅极设计与双阱隔离结构，分别解决离子注入带来的阈值电压漂移和高温漏电问题，并与现有商业晶圆厂制造流程兼容。研究团队称，这项技术面向航天探测、燃气轮机和极端环境电子设备，后续仍需攻克常闭型器件设计与高温封装可靠性。

Laffer Tengler Investments CEO兼CIO Nancy Tengler在8月12日接受TheStreet播客采访时表示，标普500再创新高后她仍看好美股下半年表现。她把配置重点放在AI基础设施、被错标的成长价值股、网络安全以及金融与可选消费，点名看好PWR、GEV、WMB、DE、NVDA、AMZN、CRWD等，同时回避META、必需消费、公用事业和REITs。她称信用市场破裂或通胀回升是当前牛市面临的主要风险。