Bitget UEX 日报显示，8 月 4 日市场交易主线围绕霍尔木兹海峡通航预期、美股科技股反弹与加密资产震荡展开。特朗普称霍尔木兹海峡可能最迟明日重开后，原油价格回落；美股方面，亚马逊市值首次突破 3 万亿美元，Palantir 因业绩与指引双双超预期盘后大涨。
热点要闻
城堡证券称推动美股创新高的力量仍然稳固
城堡证券股票及衍生品策略主管斯科特·鲁布纳表示，在散户投机热度降温后，推动美股创纪录高位的力量仍然“稳固存在”，市场驱动正从资金流转向盈利、企业需求与宏观背景。
数据显示，杠杆 ETF 资产规模下降 28% 至 1540 亿美元，融资成本下降也显示华尔街压力减轻。近期企业盈利继续超过预期，估值吸引力改善，随着财报静默期结束，回购需求有望提速。
日报认为，这意味着机构仍将基本面视为风险偏好的重要支撑，但市场对美联储政策路径依旧敏感，短期波动还要看后续数据和地缘局势变化。
特朗普称霍尔木兹海峡或最迟明日重开，油价回落
特朗普在美东时间 8 月 3 日表示，与伊朗谈判的第一阶段是开放霍尔木兹海峡，第二阶段是无核化，美国立场坚定，伊朗不能拥有核武器；他还称，霍尔木兹海峡可能最迟明天重开。
特朗普称谈判已经开始，未来几天还会有更多会谈，同时批评伊朗一方面公开否认讨论，另一方面又声称掌控海峡；他并指出，海峡目前处于美国海军封锁之下。
伊朗最高领袖军事顾问穆赫辛·雷扎伊回应称，伊朗决不允许美国在霍尔木兹开辟非伊朗航线，即使部署军舰也将作为目标。
日报指出，地缘缓和预期迅速压低了原油风险溢价，WTI 与布伦特价格回落。后续谈判进展和海峡是否恢复通航，仍是短期油价的核心变量。
白宫拟举行 AI 企业会议，25 州起诉关税措施
白宫计划于周二举行人工智能企业会议，邀请 OpenAI、谷歌、Anthropic、Meta 等公司代表，审查已完成的 AI 自愿安全测试框架，并讨论下一步安排。
与此同时，美国 25 个州已提起诉讼，反对政府最新关税措施，称其超出法定权限并绕过调查程序。日报还提到，日本最新一轮干预日元的行动，可能已经耗资约 870 亿美元。
日报认为，AI 监管框架的推进有助于降低长期不确定性，关税诉讼则增加了政策执行变数，而日美协调干预有利于稳定短期汇市预期。
市场复盘
大宗商品与外汇
截至日报更新时，现货黄金约报 4050 美元/盎司，上涨 0.2%；现货白银约报 58.0 美元/盎司，上涨 0.14%；WTI 原油约报 80.3 美元/桶，上涨 0.61%；布伦特原油约报 79.58 美元/桶，上涨 0.45%；美元指数 DXY 约报 100.026，上涨 0.07%。
日报称，特朗普关于“霍尔木兹可能明日重开”的表态显著压低了原油风险溢价，WTI 和布伦特双双大幅回落，短期通胀担忧因此缓解。黄金与白银在油价下行和美元相对平稳的背景下表现分化，避险需求有所降温。当前的大类资产联动逻辑被概括为：地缘缓和、油价下行、通胀预期边际降温、风险偏好回升。
加密货币
BTC 约报 62,420 美元，上涨 0.2%；ETH 约报 1,850 美元，下跌 1.14%；加密货币总市值约 2.27 万亿美元，上涨 1.1%。
24 小时全市场爆仓约 2.44 亿美元，其中空单爆仓 1.28 亿美元。Bitget BTC/USDT 清算地图显示，多空清算杠杆在 BTC 63,388 美元附近出现明显分化：下方多单累计清算规模约 2500 万美元，上方空单累计清算规模约 1300 万美元。当前价格上方 64,000 至 65,500 美元区域空单清算较为密集；下方 62,000 至 63,000 美元区域则存在较大的多单清算压力。
ETF 资金流方面，BTC 现货 ETF 昨日净流出 2.65 亿美元，当前动态净流入 0.58 亿美元。日报认为，地缘缓和和美股科技反弹提振了风险偏好，但加密市场表现相对滞后，BTC 与 ETH 小幅回调，ETF 资金流偏弱也限制了价格弹性。
美股指数与科技股表现
周一，道指收于 53,178.41 点，上涨 1.32%，创阶段新高；标普 500 收于 7,600.50 点，上涨 1.48%；纳指收于 25,913.90 点，上涨 2.13%。
科技巨头中，NVDA 报 206.64 美元，上涨 2.93%；AAPL 报 303.42 美元，下跌 1.78%；MSFT 报 487.65 美元，上涨 4.93%；GOOGL 报 373.51 美元，上涨 4.88%；AMZN 报 284.02 美元，上涨 4.58%；META 报 590.24 美元，上涨 6.02%；TSLA 报 322.08 美元，上涨 3.49%。
日报称，美股三大指数同步走高，七巨头指数上涨 3.6%，创 3 月底以来最佳单日表现。亚马逊市值首次突破 3 万亿美元，Meta 涨超 6%，微软和谷歌接近 5%，英伟达和特斯拉也同步上行。驱动因素主要是地缘局势缓和与 AI 情绪修复，云计算和大型科技股领涨，苹果相对落后。
板块异动
云计算和大型科技板块中，亚马逊涨幅约 5%，市值突破 3 万亿美元；Meta 上涨 6%；微软和谷歌接近 5%。日报称，地缘缓和和前期业绩兑现延续，推动资金继续流向“业绩兑现”标的。
光通信和化合物半导体板块中，应用光电上涨 17%，AXT Inc Inc 上涨 14%，Lumentum 和 Coherent 上涨 9%。日报指出，AI 数据中心光模块需求预期修复，带动超跌板块反弹。
AI 应用软件板块方面，Reddit 上涨 10%，Snowflake 上涨 5%，Palantir 盘后大涨。日报称，软件落地叙事受到资金关注，Palantir 的业绩超预期进一步提振情绪。
美股个股解读
亚马逊：市值首次突破 3 万亿美元
日报称，亚马逊周一股价上涨约 4.6% 至 5.6%，总市值首次站上 3 万亿美元。此前公司已完成对 OpenAI 总计 500 亿美元的全额投资，持股约 5%，同时 AWS 云业务继续保持强劲增长。
日报认为，这一市值里程碑反映出市场对云与 AI 基础设施长期需求的认可。资金继续给予“业绩兑现 + 战略卡位”双重溢价。后续仍需关注云业务增速与资本开支的匹配情况，以及 AWS 是否能够持续消化更高水平投入。
Palantir：业绩大超预期，盘后涨超 14%
Palantir 第二季度营收为 19.4 亿美元，高于预期的 18.1 亿美元；调整后每股收益为 0.41 美元，高于预期的 0.35 美元。公司同时将全年营收指引上调至 81.5 亿至 81.6 亿美元，将调整后运营利润指引上调至 48.9 亿至 49 亿美元。盘后股价上涨超过 14%。
日报称，业绩和指引双双超预期，强化了“AI 软件变现”叙事。市场对已落地、可验证的软件收入给出了更高定价。后续仍需跟踪订单可见度和盈利改善的持续性。
Meta：涨超 6%，跟随科技股修复
Meta 周一股价上涨约 5.2% 至 6%，受益于整体科技股风险偏好回升与 AI 情绪修复。日报指出，Meta 此前因未来支出承诺接近 7000 亿美元而遭遇回调，如今市场重新评估其长期投入与广告业务韧性。后续重点仍在资本开支纪律、AI 变现效率、广告利润率和用户增长表现。
谷歌：涨近 5%，市值升至全球第二
谷歌股价上涨约 4.7% 至 5%，总市值超过苹果，升至全球第二，约为 4.51 万亿美元。日报称，搜索和云业务重新获得资金关注，AI 情绪修复带动估值修复。后续仍需跟踪云业务增速，以及 TPU 等自研芯片的落地和变现效率。
英伟达：跟随反弹涨近 3%
英伟达股价上涨约 2.9% 至 3%，市值再次站上 5 万亿美元上方。日报表示，云厂商业绩兑现和地缘缓和提振了科技板块情绪，但英伟达作为硬件核心供应商，股价仍对下游资本开支回报周期较为敏感。短期波动仍取决于大客户资本开支指引和竞争格局变化。
市场与项目动态
- Solana 基金会正在招聘多个高级职位，包括稳定币负责人、AI 生态总经理、大中华区机构增长负责人、日本机构增长负责人和 DeFi 增长负责人，显示其战略重心正向 AI、稳定币和亚洲机构市场扩展。
- Strategy 创始人 Michael Saylor 在 X 发文称：“当我说‘永远不要卖掉你的比特币’时，我是以一个储户的身份对另一个储户说的。我本人从未卖过我的比特币，一个聪都没有。Strategy 是一家上市公司，不是我的个人钱包。自 2020 年以来，该公司已披露其可能会买入或卖出 BTC 以进行资本管理。我们对比特币的共同信念始终如一。”
- SK 海力士 4 日宣布，已与闪迪共同发布下一代存储技术高带宽闪存（HBF）的首个标准规范。该规范定义了两种容量配置，分别采用 8 层和 16 层 NAND 芯片堆叠，最高支持 512GB 容量；并按 Grade 1 至 Grade 3 设定带宽标准，数据传输能力覆盖约 0.4TB/s 至 3.0TB/s。
- 随着《蜘蛛侠：崭新之日》与《奥德赛》上映，日报称暑期档优质影片正推动观众回流影院，影院运营商股价周一走高。
- 美联储主席凯文·沃什表示，比特币能够提供市场纪律，并称其曾希望更早理解比特币的变革性潜力。该消息由 Bitcoin Archive 提及。
本周市场日历
8 月 4 日
美国将公布 6 月 JOLTS 职位空缺、贸易帐和工厂订单；AMD 将于盘后发布财报，SpaceX 将发布上市后首份财报；麦当劳、卡特彼勒、辉瑞将在盘前发布财报。
8 月 5 日
美国将公布 7 月 ADP 就业报告、ISM 非制造业 PMI；礼来、诺和诺德将于盘前发布财报；闪迪、西部数据将于盘后发布财报；Circle、迪士尼、AppLovin、Figma、IonQ 也将披露业绩。
8 月 6 日
美国将公布当周初请失业金人数、Challenger 裁员数据；SpaceX 约 91.15 亿股将迎来大规模解禁，日报称潜在市值接近千亿美元；联邦储备官员穆萨莱姆、巴尔金将发表讲话；AAOI、MP 将于盘后发布财报。
8 月 7 日
美国将公布 7 月非农就业数据，预期新增 9 万，前值 5.7 万；失业率预期 4.3%，前值 4.2%。日报称，若非农高于 10 万，可能提振劳动力市场信心并推升 9 月加息押注。当天还将公布纽约联储 1 年通胀预期等数据，OKLO、VST 将于盘前发布财报。
日报提到，本周美股核心主题围绕 7 月非农就业数据、美联储官员表态、SpaceX 首份财报与大规模解禁，以及 AMD、闪迪、西部数据等 AI 存储相关财报，市场波动或加大。
机构观点
日报汇总称，特朗普关于“霍尔木兹可能明日重开”的表态压低了原油风险溢价，缓解通胀担忧，并对风险资产形成支撑。亚马逊市值突破 3 万亿美元，以及 Palantir 业绩超预期，被视为 AI 商业化路径继续推进的信号。城堡证券则表示，美股创新高的驱动力仍然稳固。
在加密市场，日报称 ETF 资金流偏弱，整体表现相对滞后。当前市场主线仍是地缘缓和与业绩兑现，后续需要继续观察谈判落地与财报进展。