7 月 28 日，市场关注点集中在半导体、AI、美国加密立法和链上交易数据。长鑫科技上市首日大涨并刷新多项 A 股纪录，国产 DUV 光刻机量产消息也引发半导体板块持续关注。同一天，加密市场热门币种多数走弱，链上 Meme 交易和预测市场、稳定币、交易所收购等消息同步出现。
CEX 热门币种与涨跌榜
CEX 成交额前 10 币种及 24 小时涨跌幅如下：
- BTC：-2.97%
- ETH：-3.57%
- SOL：-4.11%
- BANK：-15.65%
- AERO：+0.82%
- XRP：-4.39%
- DEXE：-14.5%
- BNB：-1.39%
- ZEC：-5.77%
- SNDKB：-16.31%
24 小时涨幅榜单数据来自 OKX，排名分别为：
- AEON：+84.28%
- DGB：+18.86%
- KAITO：+11.89%
- ZAMA：+11.28%
- ALLO：+6.32%
- XPLTR：+5.59%
- PROS：+4.52%
- CARDS：+4.47%
- VELODROME：+4.24%
- MMT：+4.10%
24 小时币股涨幅榜单数据来自 msx.com，前 10 分别为：
- NCTY：37.38%
- SKDD：17.06%
- CLS：12.68%
- DJT：11.8%
- DEFT：10.26%
- RGTI：10.18%
- NVDQ：10.06%
- AMC：9.91%
- LONQ：9.53%
- BMNR：9.44%
链上热门 Meme
GMGN 数据显示，链上热门 Meme 方面，Solana 生态为 CATE、Nongwan，BSC 生态为币有、MarsCoin。
长鑫科技上市首日创下多项纪录
长鑫科技昨日上市，首日收涨 465.82%，全天成交额超过 1400 亿元，总市值达到 3.28 万亿元。
据 Odaily 星球日报，长鑫科技登陆科创板首小时即刷新多项 A 股历史纪录，包括：
- A 股首只开盘市值突破 3 万亿元的科技股，开盘总市值约 3.31 万亿元；
- 登顶科创板市值榜首，超过中芯国际，成为科创板市值最高上市公司；
- A 股首只单日成交额突破千亿元的个股，上市首小时成交已超过 1000 亿元；
- A 股首只出现千亿元成交额并叠加超过 50% 换手率的新股。
国产 DUV 光刻机设备开始量产
据 The Information 援引知情人士消息，位于上海的一家国资背景企业已开始量产自主研发的 DUV（深紫外）光刻机制造设备。
报道称，该企业计划在 2026 年生产约 5 台 DUV 光刻机，并在 2027 年扩大至约 20 台。报道同时提到，ASML 去年交付了 131 套浸没式 DUV 光刻系统。
消息人士称，这批国产 DUV 光刻机计划交付给中国主要芯片制造商，包括中芯国际、华虹半导体以及存储芯片厂商长鑫存储。报道还提到，若国产 DUV 设备能在长鑫存储等厂商产线稳定运行，中国存储芯片产业对海外关键设备的依赖将进一步下降。
御度半导体（Yuliagsheng）、中芯国际、华虹和长鑫存储均未回应置评。
Strategy 首次回购 STRC
BitcoinTreasuries.NET 在 X 平台表示，Strategy MSTR 已首次根据其数字信用证券回购计划回购 28.89 万股 Stretch STRC 股票，金额为 2500 万美元，资金来自普通股 ATM 发行。
半导体与 AI 行业动态
SK 海力士二季度业绩预期
Meritz 证券分析师 Kim Sun-woo 表示，受一次性投资收益和半导体价格上涨推动，SK 海力士有望公布创纪录的第二季度业绩。
该分析师估计，SK 海力士 4 月至 6 月税前利润将超过 100 万亿韩元，其中包括 6.01 万亿韩元营业利润，以及通过美国私募股权公司贝恩资本持有日本铠侠股份所获得的 4.16 万亿韩元投资收益。这一数字高于公司第一季度 5.88 万亿韩元营业利润纪录。其还表示，第二季度 DRAM 和 NAND 存储芯片价格分别上涨 30% 和 49%。
此前消息显示，SK 海力士将于 2026 年 7 月 29 日公布 2026 年第二季度业绩财报。
SK 海力士总部选址消息
据 Asia Economy 报道，SK 集团正推进收购首尔江南区原乐天艾美酒店地块，并计划建设 SK 海力士总部大楼。报道称，该地块距离三星集团总部 Samsung Town 约 1 公里，SK 集团会长崔泰源据称提出“建得比三星高 5 米”的要求。
报道指出，项目参与方式尚未最终确定，仍在讨论收购土地、项目公司股权或提前购置办公楼等方案。
Moonshot AI 将公开 Kimi K3 权重
Moonshot AI 将公开高性能模型 Kimi K3 的模型权重，开发者可下载并按用途修改，也可在自有数据中心或云环境中运行。
Kimi K3 拥有 2.8 万亿个参数和 100 万 Token 上下文窗口，可一次性处理大规模文档和代码库。Moonshot AI 计划后续通过技术报告公开模型结构、训练方式和性能评估结果。
Odaily 星球日报称，Kimi K3 发布后，Moonshot AI 单日收入至少增长 6 倍。该公司正推进按 500 亿美元估值进行新一轮融资，并考虑最快今年在香港上市。
Bloomberg Intelligence 表示，随着 Kimi K3 与 Z.AI 的 GLM-5.2 发布，中国开源权重模型在整体 Token 使用量中的占比升至 68%。AWS Bedrock、Microsoft Azure Foundry 和 Google Vertex AI 尚未提供 Kimi K3 与 GLM-5.2 等中国开源权重模型。
AMD 将在韩国设立 AI 研究中心
AMD 将在韩国建设人工智能研究中心，并推动开放式 AI 基础设施生态。韩国科学技术信息通信部 27 日表示，已于 23 日在旧金山与 AMD 签署关于 AI 芯片生态系统合作的谅解备忘录。
AMD 计划在韩国设立 AI 卓越中心，为韩国企业、高校和科研机构之间的技术合作、AI 芯片软件开发、计算技术验证以及联合研究提供支持，并推动与韩国本土 AI 芯片企业合作。
该谅解备忘录还包括建设异构 AI 计算基础设施，把 AMD 的 CPU 和 GPU 与韩国企业在推理领域具有优势的 AI 芯片 NPU 连接起来。双方还计划打造覆盖存储器、网络、服务器和软件等领域的开放式 AI 计算生态系统。（韩联社）
加密行业与市场消息
贝莱德支持 CLARITY Act
贝莱德支持 CLARITY Act。贝莱德高级董事总经理、全球市场发展主管 Samara Cohen 表示，该法案是建立以投资者为先的数字资产监管框架的重要一步。她称，该法案将通过支持创新并保留透明度、韧性和投资者保护，帮助美国塑造下一阶段市场结构。
Fidelity、Goldman Sachs 首席执行官 David Solomon 和 Charles Schwab 此前也表达过对相关立法或更清晰数字资产规则的支持。参议院共和党上周发布了 CLARITY Act 更新文本，整合参议院银行委员会和农业委员会工作内容。参议院多数党领袖 John Thune 表示，相关工作可能延续至 8 月休会之后。
加密倡导组织 Stand With Crypto 表示，其在 2025 年已向国会发送超过 92.5 万封邮件，自成立以来联系国会次数已超过 110 万次。该组织称，CLARITY Act 的每次参议院投票都将纳入公开国会议员评分卡。
富途上线韩股交易
富途控股宣布韩股交易正式上线。中国香港地区和新加坡的合资格投资者现可进行韩股交易，覆盖韩国交易所旗下 KOSPI 主板及 KOSDAQ 创业板超过 2700 只股票，并提供韩国交易所盘前竞价时段交易。（金十）
孔剑平间接持股长鑫科技
据公开资料及相关披露文件，孔剑平通过易方畅达基金（认缴 2134 万元）间接持有长鑫科技约 1898 万股。按当日开盘价 49.5 元计算，对应持股市值约 9.4 亿元，按相关说法测算回报约为 44 倍。
孔剑平表示，其于 2020 年投资长鑫时公司估值尚不足 200 亿元，目前已超过 3 万亿元。
香港交易员挪用保证金做多海力士 ETF
香港致富管理服务有限公司一名 26 岁男交易员未经授权，挪用公司 5000 万港元作为保证金，通过融资杠杆买入南方东英两倍做多海力士 ETF。
由于叠加保证金融资与 2 倍做多 ETF 的双重杠杆，该仓位账面亏损约 1.5 亿港元。该 ETF 曾于 6 月底涨至历史高点 193.65 港元，随后随半导体板块回调，截至 7 月 20 日跌超 72%，报 52.58 港元。
目前该交易员已被警方以涉嫌“盗窃”拘捕。由于仓位尚未平仓，最终损失仍将随价格波动。（腾讯新闻）
项目与链上数据
长鑫 Hyperliquid 盘前数据
链上数据平台 Allium 在 X 平台表示，其在 CXMT IPO 前 36 分钟记录了 Hyperliquid 交易者头寸，以观察公开上市前后的市场变化。
数据显示，CXMT 已可交易 12 天；IPO 前 1 分钟，永续合约价格与开盘价偏差在 3% 以内；15 分钟交易量从前一天的 100 万美元增长至 1400 万美元；IPO 前总交易量达到 1780 万美元。聪明钱交易者在 IPO 前已建立空头头寸且获利，多数继续持有甚至加仓。美国与香港钱包做多最多，韩国钱包做空最多。多数多头头寸来自上周末新加入 Hyperliquid 的交易者。
Triple-A 被盗金额扩大
Triple-A 遭攻击事件的总损失金额已扩大至 1180 万美元。此前，Triple-A 热钱包疑遭黑客攻击，超过 930 万美元被盗并跨链至以太坊。
SOL Meme 币 EPIK 波动放大
据 GMGN 数据，SOL Meme 币 EPIK 市值短时上涨突破 2300 万美元，现报 2200 万美元，日内涨幅超过 58 倍。
Odaily 提醒，Meme 币价格波动较大，相关叙事热度变化较快，需注意市场风险。
针对社区质疑“持有 50% 代币没有意义”的说法，EPIK 创作者 Mando 回应称，自己花了 3 年时间支持项目，并通过个人资金回购超过 50% 的代币，而不是通过空投获得大量筹码。
Mando 表示，自己曾在直播中玩笑式创建 EPIK，随后投入七位数资金长期支持该代币。他称，自己当天并未进行回购，但过去三年累计回购超过 50% 的代币，目前正考虑将部分代币分批空投给长期帮助过他的社区成员以及相关用户。
投融资与并购
英伟达投资 Safe Superintelligence
据《华尔街日报》报道，英伟达正在投资 OpenAI 前首席科学家 Ilya Sutskever 创办的一家人工智能实验室。这项长期合作将提升该初创公司获取算力的能力，也有助于英伟达抵御竞争对手。报道提到，英伟达进行了“巨额”投资，但具体条款尚未披露。
根据协议，Sutskever 创办的 Safe Superintelligence 将获得英伟达旗舰 GPU 硬件的大量使用权，规模足以使该公司的计算资源增加“一个数量级”。知情人士称，该公司此前主要依赖谷歌 TPU 芯片。（金十）
Kraken 母公司收购 Magic Labs 嵌入式钱包业务
Kraken 母公司 Payward 已同意以资产出售方式收购 Magic Labs 嵌入式钱包业务，双方将保持独立公司架构。
Magic Labs 自 2018 年以来已创建超过 6000 万个钱包，服务超过 20 万名开发者。交易完成后，钱包客户将迁移至 Payward Services；Magic Labs 将更名为 Newton Labs，聚焦开发 Newton Protocol。这一链上金融授权层用于在交易上链前预先执行合规、安全与风控策略。
Fanatics 收购受监管交易所与清算所
体育商品及博彩平台 Fanatics 将收购 BGC 旗下受联邦监管的交易所和清算所，用于推出并结算自有预测市场业务。
Fanatics 与 BGC 还计划开发新的市场数据产品，把预测市场活动与传统金融市场数据结合。该交易将使 Fanatics 进入预测市场领域，与 Kalshi、Polymarket 等平台竞争。（CoinDesk）
Metaplanet 收购 Siiibo Securities
日本上市公司 Metaplanet 收购持有一类金融商品业务牌照的 Siiibo Securities，获准在日本设计并销售证券。
研调机构 Benchmark 指出，市场普遍将这笔约 21 亿日元、约 1300 万美元的并购视为小规模扩张，但 Metaplanet 实际计划以此为基础发行年化约 4% 至 6% 的比特币抵押债券 Bitbonds，并在后续迁移上链、通过稳定币结算，逐步形成二级市场。
监管与政策
特朗普谈伊朗问题
美国总统特朗普周一在乘坐空军一号前往密歇根州途中向记者表示，美国目前正与伊朗进行“良好的谈判”。他称自己有“充足的时间”处理伊朗问题，并在谈到可能达成协议时表示：“很有可能会发生一些事情。”
特朗普还提到，他将向俄罗斯询问是否提供卫星图像以协助伊朗的问题。他称，一旦战争结束，物价将大幅下跌。（金十）
美国参议院暂时搁置 Clarity 法案
参议院多数党领袖 John Thune 已暂时搁置 Clarity 法案，优先推进政府官员提名确认和俄罗斯制裁法案。参议院本周还将因已故参议员 Lindsey Graham 的葬礼占用周二和周三时间。
受参议院程序限制，参议院无法同时处理一项有争议的法案，Clarity 法案最早可能要到下周，即 8 月 8 日休会前最后几天，才有望进入表决程序。两党仍在就道德条款寻求妥协。该条款限制包括总统特朗普在内的联邦官员参与加密项目。白宫上周表示，特朗普同意接受该条款，但民主党认为力度不足，双方同意继续谈判。报道指出，若今年无法通过，行业将面临监管不确定性。
日本议员建议放宽 2 倍杠杆限制
日本自民党“下一代人工智能与链上金融构想项目组”负责人木原诚二表示，日本现行加密货币杠杆交易最高 2 倍的限制过于严格，应予放宽。
他表示，市场建设需要流动性和价格发现功能，放宽监管有助于恢复日本加密市场流动性，并吸引资金回流日本。
宾夕法尼亚州拟限制博彩企业参与预测市场做市
美国宾夕法尼亚州跨党派议员提出 HB 2711 法案，拟禁止体育博彩和其他赌博公司在预测平台担任流动性提供方或做市商。该法案由州众议员 Tarik Khan 于 7 月 22 日提出，已提交众议院消费者保护、技术和公用事业委员会。
法案还将禁止预测平台与通常从事博彩业务的企业签订合同或分享收入，限制范围涵盖母公司、子公司、关联方、合资企业、员工以及为其他公司财务利益行事的实体。Draftkings 和 Flutter 此前均已推进做市业务，Draftkings 近期在收购 CFTC 注册公司 Railbird Technologies 后推出 DKeX 交易所。
HB 2711 还拟设定 21 岁最低参与年龄，并要求平台排除自我排除用户、公司员工、结算来源员工及持有内幕信息者。法案要求平台采取商业上合理的防欺诈、防操纵及防止重大非公开信息滥用措施，并禁止涉及高中体育、未成年人参与体育赛事、个人健康状况及死亡事件的市场。
该提案未设立许可制度，执法权将交由州总检察长。宾夕法尼亚州另有 HB 2497 配套法案，拟要求平台取得宾夕法尼亚博彩控制委员会许可，并对预测投注平台收入征收合计 22% 税费；两项法案目前均未获得委员会投票或听证。
人物与机构观点
Milk Road AI 分析师谈长鑫存储
Milk Road AI 分析师在 X 上表示，过去不到一年，长鑫存储的全球 DRAM 市占率从不足 4% 提升至约 7.7% 至 8%，今年一季度营收同比增长 719% 至 508 亿元人民币。
其称，这一增长主要受益于三星、SK 海力士和美光将更多产能转向 AI 服务器存储，尤其是 HBM，导致传统 DDR5、LPDDR5 市场供应出现缺口，长鑫存储借机填补中低端 DRAM 需求。
不过，该分析师认为，长鑫存储目前月晶圆产能约 29 万至 32 万片，低于三星约 63 万片和 SK 海力士约 50 万片的规模，加之美国对先进光刻设备的出口限制，其进一步扩张速度仍受限制。
该分析师表示，长鑫存储短期仍难进入 HBM 市场，因此不会改变 AI 存储供需格局。三星、SK 海力士和美光仍将在 HBM、服务器 DRAM、LPDDR5X 等高利润产品中保持优势，全球存储短缺周期可能仍将持续。
高盛谈韩国股市与杠杆资金
高盛在最新韩国市场周报中表示，尽管外资近期连续买入 KOSPI，且 Alphabet 上调 AI 资本开支预期强化了半导体需求叙事，韩国综合股价指数上周仍下跌约 2%。
高盛指出，外资回流主要集中在科技板块，但韩国市场仍面临中期资金流出压力，半导体板块外资持仓接近历史低位。同时，KOSPI 未来 12 个月预期 EPS 下调 0.4%，汽车板块盈利预期调整压力最大。
在资金杠杆方面，韩国散户融资余额已从峰值 250 亿美元降至 220 亿美元，杠杆 ETF 规模从 530 亿美元降至 260 亿美元。高盛表示，AI 资本开支仍是韩国股市主要支撑因素，但盈利预期下修、外资仓位偏低及风险偏好波动可能继续放大指数短期波动。