Citrini：开源模型崛起或削弱闭源垄断，云厂商有望重握 AI 基础设施定价权

BlockBeats 消息，8 月 3 日，Citrini 分析师 Jukan 发文表示，开源 AI 模型持续发展、闭源模型垄断削弱，可能成为云计算行业的重要转折点，并有利于云厂商提升 AI 基础设施的商业价值。

Jukan 提到，此前云厂商面临的核心顾虑是，在大规模投入 GPU 采购和数据中心建设后，最终可能只是为少数闭源模型公司提供底层基础设施，而模型企业掌握用户入口和定价权。

AI 应用模式正在变化

按照 Jukan 的说法，随着开源模型性能提升、成本下降，AI 应用模式正从“单一高性能模型解决所有任务”转向“分层模型路由”。其中，复杂推理任务仍由顶级闭源模型承担，大量普通任务则可由低成本小模型或开源模型完成。

他认为，在模型可替代性增强后，云厂商将获得更多用户入口、流量调度权和定价能力。未来，闭源模型可能不再是云计算之上的“收费通道”，而更像是一种可被云平台自由调度的计算资源。

开源竞争不等于硬件需求下降

Jukan 还表示，开源模型之间的竞争并不意味着硬件需求会下降。更低的推理成本可能推动 AI 调用量快速增长，同时模型压缩、推理优化、智能路由以及自研 ASIC 芯片，将降低单个 Token 所需的通用 GPU 资源。

在他看来，AI 基础设施的长期增长，取决于需求增长速度是否超过效率提升速度。如果 Token 使用量的增长超过算法和芯片效率改善，数据中心利用率和资本回报率仍可维持在较高水平，从而推动云厂商继续投资算力基础设施。

牛市逻辑指向算力调度与垂直整合

Jukan 总结称，真正的 AI 基础设施牛市逻辑，并不只是“便宜模型利好云、云增长利好硬件”这么简单，而是开源模型压低模型层的垄断利润后，云厂商通过算力调度和垂直整合提升计算资源变现效率，最终形成云计算与硬件投资之间的正向循环。