加密财税产品 FinTax 创始人 Calix 在吴说区块链最新一期播客中表示，公司在获得 Yzi Labs 投资后，当前重点仍放在企业与政府端的加密财税基础设施建设上，并计划启动新一轮 1000 万美元融资，资金将用于产品研发、全球商务投入和团队升级。
这期节目围绕 Crypto 财税合规、全球税务监管，以及 Web3 企业在现实经营中面临的财务、税务和审计问题展开。Calix 认为，加密业务的发展速度长期快于法律和监管框架，各地区规则分散，同时存在重复监管与监管空白，企业经常面临「不知道怎样做才合规」的处境。
从财税专业切入，加密财税需求在 2022 年底变得清晰
Calix 表示，自己从 2014 年开始工作，一直有创业想法，但长期没有找到合适方向。真正让他看到 Crypto 财税机会的是 2022 年底。当时他接触到一些加密行业从业者，这些人因为 OTC 或投资等问题被税务局追税，他由此意识到，加密财税已经出现较强需求，但市场上能够承接这类业务的服务商和团队并不多。
在做过一轮研究后，他发现欧美相关基础设施发展较快，但亚太地区整体仍较为空白。加上自己本身是财税专业出身，前期主要投入时间即可启动，因此在 2023 年成立了 FinTax，开始建设 Crypto 财税基础设施。
为何获得 Yzi Labs 投资
谈到 FinTax 最近获得 YZi Labs 投资，Calix 给出两个原因。其一，FinTax 所做的是合规赛道中的财税基础服务，而合规已经成为 Crypto 行业的重要组成部分。其二，FinTax 属于较早进入这一细分方向、并持续投入较长时间的华人团队。
他还提到，虽然 FinTax 的方向与 EASY Residency S4 的投资主题并不完全一致，但项目只要持续围绕自身目标推进，仍有机会获得认可。按他的说法，YZi Labs 在商务拓展、商业模式打磨和方向建议上都给了实际帮助。
Calix：行业最大的难题仍是法律和监管框架不清晰
在 Calix 看来，目前对 Crypto 从业者和企业经营影响最大的财税问题，核心仍是制度、法律和监管框架。
他指出，很多加密经济活动直接发生在链上，长期以来与原有法律制度和监管框架存在脱节。即便欧盟已有 MiCA，美国及其他国家和地区也陆续推出反洗钱、金融合规和税务监管政策，整体上仍然较为分散，而且同时存在重复监管和监管空白。
这种状态带来的直接结果是，企业在开展业务时，往往不知道什么做法才是正确的，甚至无法判断某项业务是否可以开展。还有一些情况是，当地原本没有明确规定，等业务发展起来后，监管部门又认定过去做法存在问题，并要求企业为此前行为承担责任。Calix 认为，税收领域也存在类似情况。
他表示，行业最需要的是清晰、明确的法律和监管框架。只有在这个基础上，从业者才能降低顾虑和成本，长期发展合规业务。FinTax 无论提供什么产品或服务，最终想解决的也是这一问题，即让 Crypto 业务与传统财税监管体系更好匹配。
为什么从个人报税转向企业和政府市场
Calix 透露，FinTax 最初做的其实是 To C 报税产品，但运行一段时间后没有跑出来，随后逐步转向 To B，如今又开始进入 To G。他强调，这只是阶段性选择，未来在合适时点仍可能以新的方式重新进入 To C 市场。
他解释称，当加密行业开始讨论财税合规时，最先承受合规压力的通常是大型机构。这类机构无论在财务披露透明度还是税务合规方面，都更容易被监管看到，因此需求最急、痛点最强，付费能力也更高。FinTax 的第一代产品，基本就是在 Crypto 上市公司或大型跨国企业中完成产品与需求验证。
政府端的逻辑也类似。传统金融、财务和税务领域，各国和各地区通常已有监管平台、工具和方法，但放到 Crypto 领域，很多地方仍是空白。新的法律和监管框架刚建立后，还需要通过判例和法律修订逐步完善，在这个过程中，政府同样需要监管工具和平台。
相比之下，To C 并非没有需求，而是现阶段不够迫切。Calix 说，除美国等少数监管相对严格的国家外，很多地区对个人 Crypto 税务的监管力度仍然有限，因为监管部门尚未找到足够低成本、高效率的方式去覆盖大量个人用户。如果个人面临的监管压力不强，需求和付费意愿自然也不会太强。现阶段真正有强需求的，往往是持有大量 Crypto、同时有大量法币兑换需求的高净值用户。
加密税务信息交换框架仍处早期，DeFi 等场景尚未纳入
节目中还重点讨论了加密资产税务信息交换框架。Calix 将其类比为 Crypto 版本的 CRS。他表示，如果只看税务监管，可以先参考 CRS。CRS 推出至今已有十多年，且一直在逐步完善，但其能够覆盖的资产类别和业务场景仍然有限。他把 CRS 形容为一张很大、但比较疏的网，因此套利空间依然存在。
放到 Crypto 领域，这种情况更明显。按他的说法，目前针对加密资产的税务信息交换框架，基本延续了 CRS 的监管逻辑，主要覆盖中心化交易所、中心化交易平台、支付公司等主体，只覆盖了 Crypto 生态中的一部分，大量场景并未被纳入，例如很多 DeFi 场景。
Calix 还指出，传统 CRS 的监管框架与 Crypto 本身之间存在不少不相容之处。因此在他看来，Crypto 税务监管其实才刚刚开始。CRS 已运行十多年，而加密税务信息交换框架可能也需要至少十年，才能验证其基本形态、运行机制、流程和数据有效性，之后还需要继续调整。
基于这一判断，他认为税务层面的「监管套利」不会很快消失，而是会长期存在，只是监管与市场会持续处于相互博弈和平衡状态。
他还把这一体系拆成三个层次：
- 第一层是国际间税务信息交换框架，主要解决信息收集和交换，本身不决定谁应缴多少税、缴什么税；
- 第二层是本地税法，各国税务机关在收到相关信息后，再依据本地法律判断税务居民应缴什么税、如何缴税，以及哪些情况无需缴税；
- 第三层才是个人和企业，在国际信息交换和本地税法共同约束下完成自身税务合规义务。
Calix 认为，目前第一层和第二层都还处在较早阶段，需要做的事情很多，因此整个监管网络仍然较疏。
Web3 公司 IPO，FinTax 会介入哪些环节
在谈到一家 Web3 公司准备 IPO 时，Calix 以 Crypto 支付公司为例，说明 FinTax 的参与方式。
他表示，这类公司在 IPO 前首先需要梳理财务、法律合规和税务结构。FinTax 可以在这一阶段提供 IPO 相关的财务和税务咨询，帮助企业形成较清晰的财务与税务框架。
进入实际财务处理后，支付公司的账务通常较复杂，既涉及 Crypto，也涉及法币，且很多业务是跨境的，因此需要一套同时兼容 Crypto 与传统法币业务的财务会计体系。Calix 介绍称，FinTax Suite 是面向 Crypto 财务处理的 ERP 系统，可承担后续会计和财务处理工作。
如果支付公司还涉及币种兑换、OTC 或资产管理等业务，就可能产生相应税务信息申报义务，这部分也可以通过 FinTax 的税务解决方案处理。
此外，FinTax 还有一个面向审计师的审计平台。Calix 说，上市公司的审计师需要验证 Crypto 交易和财务数据，如果没有专业工具，他们可能需要自行搭建区块链节点、获取并验证链上数据，而传统 CPA 通常并不具备这方面技术能力。FinTax 的审计平台可以帮助审计师验证账面上的 Crypto 交易和财务数据，更高效地形成审计意见。对 IPO 而言，这一步很关键，因为最终申报材料依赖可靠的财务信息披露。
交易所与传统券商的边界可能继续收缩
对于未来 5 年加密交易所与传统券商的差异，Calix 认为，当前交易所承担的职能其实比传统券商更丰富，可能同时具备一部分银行职能、资产发行能力、资产分销能力，以及传统券商承担的一些交易和验证职能。
不过，他也提到，交易所的监管体系还没有传统券商成熟。传统券商通常按国家和地区划分牌照、业务范围和服务对象，规则较为清晰；Crypto 交易所仍处在逐步适应不同地区监管的过程中。
他认为，双方目前正在相互融合：交易所开始进入股票、债券等传统金融资产领域，传统券商也开始涉及 Crypto、ETF、比特币和以太坊等资产。如果未来双方提供的资产和业务逐渐趋同，竞争可能主要取决于监管环境带来的是支持还是限制、谁的反应速度更快、流动性更好、谁能更快推出新业务，以及谁能获得更多用户认可。
Calix 还提到，这一过程中可能出现激烈竞争，也可能出现并购或部分业务退出。就个人判断而言，他相对更看好 Crypto 交易所，因为传统券商现有的成熟框架并不是为 Crypto 设计的，若要转向 Crypto，无论管理层认知、战略、底层流程、系统还是结算方式，都需要较大调整。相比之下，Crypto 交易所去适配传统金融业务规则会相对容易一些。
政府需要的是监管侧软件和平台
随着 FinTax 开始服务政府，Calix 也谈到了政府与企业需求的差异。他表示，从监管视角看，企业和个人是政府的监管对象，因此政府需要的是一套用于发现情况、梳理数据、收集信息和管理事件的系统。
以税务机关为例，系统既要让纳税人有渠道申报信息，也要支持监管部门在系统中查看和分析这些信息、发现线索，并进一步进行案件监管和跟踪。因此，政府需要的是监管侧软件和平台，这与企业作为被监管对象所需要的产品完全不同。
不过，政府也存在与企业相似的需求。Calix 提到，部分政府持有比特币或参与挖矿，这些加密资产同样需要财务管理工具，只是适用规则可能不同。
他还透露，FinTax 此前一直在探索应从哪个国家和地区切入政府业务，也接触过很多地方，但一直没有确定具体路径。后来参加不丹的 EASY Residency，并通过当地线下合作，开始与不丹政府接触并推进相关业务。
公司愿景：推动区块链从「技术共识」走向「社会共识」
谈到长期目标时，Calix 表示，FinTax 的愿景是推动区块链从「技术共识」演变为「社会共识」。在这个过程中，公司希望成为一家强大的基础设施提供商，通过产品和专业服务满足转变过程中产生的各种需求。
他目前看到几个较重要的方向，包括 Crypto 资产的会计和管理、税务监管与税务合规，以及政策制定和演变过程中产生的大量政府端和被监管主体需求。
Calix 说，如果未来 Crypto 成为人类经济活动中的主要资产类别，还需要大量更普惠的金融基础设施提供支撑。FinTax 现在从会计、审计、税务和专业服务等较具体的产品与服务切入，同时覆盖 To B 和 To G，但这些只是起点。若区块链未来真正成为主流交易形式或主流资产类别，过程中还会产生大量新的产品和服务需求。
新一轮计划融资 1000 万美元，投向 AI、全球商务和团队升级
随着政府端业务展开，FinTax 也已启动新一轮融资计划。Calix 表示，这一轮计划融资 1000 万美元，资金主要投向三个方向。
第一是产品研发。To B 和 To G 系统都需要较大迭代，尤其政府端产品更重，不同政府和业务场景都需要匹配不同流程。企业端产品虽然相对成熟，但现在 AI 不仅能降低成本，客户也越来越多提出 AI 与软件结合的需求。因此，FinTax 正在对 B 端产品进行较大规模的 AI 化改造，从底层能力、业务流程到用户交互都会引入 AI，让用户未来可以直接与 AI 交互，由 AI 调用产品并给出结果。
第二是全球商务投入。Calix 表示，FinTax 的业务涉及多个国家和地区，因此需要持续加强不同区域，尤其是欧美市场的商务能力。
第三是团队升级。他说，如果未来要服务更多政府和大型企业，团队能力也必须同步提升，因此这轮融资本质上仍是业务驱动。
2023 年底团队一度只剩创始人与实习生
在回顾创业过程时，Calix 提到，FinTax 于 2023 年中开始运作，但到 2023 年底，第一个团队基本已经「崩掉」。当时团队只有四五个人，最后只剩下他和一两个实习生继续推进。
他解释说，最初组建团队主要依靠以前的同事和合作伙伴，但大家过去都在公司环境中工作，对创业的理解没有那么深。创业早期每一步都很艰难，融资也不顺利，因此第一个小团队很快出现问题。
后来重新搭建团队时，最开始仍依靠以前合作过、专业能力较强的朋友和前同事。但他也承认，既有人脉只能帮助搭起三到五人的核心团队，继续扩大后就必须从市场上找人，而市场上几乎找不到可以直接胜任这类业务的人。
因此，FinTax 主要采用两种方式补足人才。一种是寻找已有工作经验、在某个领域能力较强的人，例如懂代码或懂财税的人，再在实际工作中培养其对其他领域的理解。另一种方式则是 TaxDAO。
TaxDAO 如何为 FinTax 培养年轻团队
Calix 介绍，FinTax 早期建立了一个名为 TaxDAO 的社区，聚集了一百多名商科学生，其中很多来自较好的大学。这些人的共同点是对区块链很感兴趣，但缺少进入行业的路径。
他说，当时公司需要年轻人才，但创业公司又没有能力用很高薪资吸引大量全职员工，于是通过 TaxDAO 把这些对区块链感兴趣的商科学生聚集起来，让他们参与项目、研究和行业议题。
这一做法一方面帮助公司探索前沿的 Crypto 财税、税务、财务和政策问题，使团队能够捕捉新的方向和机会；另一方面也沉淀了大量研究内容。直到现在，TaxDAO 和 FinTax 的很多研究内容仍由这个团队参与完成。
更重要的是，FinTax 通过这一过程培养了一批年轻人。随着这些成员大学毕业，公司也进入新的发展阶段。Calix 表示，公司目前一些非常重要的岗位，就是由 2023 年开始参与 TaxDAO 的成员担任，他们毕业后正式加入公司，已经成为核心员工和创始团队的一部分。
融资不顺时先做专业服务，第一笔订单为 15 万美元
谈到早期商业验证，Calix 表示，创业第一年公司原本很需要融资来开发产品，但融资过程并不顺利。做了几个月后，团队决定先暂停融资，因为当时几乎已经做不下去。
他回忆称，2023 年市场更关注山寨币、Meme 等热点，财税合规并不是一个特别受关注的方向。于是团队决定先通过专业服务证明自身价值，同时创造现金流维持公司运转。
在做出这个决定后，FinTax 拿到的第一笔业务订单金额为 15 万美元。Calix 说，这笔钱非常关键，为公司换来了较长一段经营空间。第一个客户在看到团队价值后，也成为了第一个投资人，并投入一笔不小的资金，支持第一代产品研发。
第二轮融资时，继续支持 FinTax 的同样包括客户、朋友，以及一些认识的创业者和企业家。他们在看到团队价值后，帮助第二代产品落地，并完成商业闭环和验证。之后，FinTax 才进入 Seed 轮。Calix 说，到这一阶段，投资人已经能够看到产品逻辑和商业模式经过验证，同时市场环境也发生变化，财税合规从过去不太受关注的领域，逐渐变成越来越受重视的方向。
如果总结经验，他认为早期创业最重要的一点，是能否相对独立地完成团队和项目的价值验证，并创造出自己的现金流。早期支持者也未必一定是知名 VC，甚至未必是专业财务投资者，可能是朋友、老同事、前老板，也可能就是第一个客户。先获得这些真正了解你价值的人的认可，再尽快完成产品和商业模式验证，之后再去寻找 VC 和专业投资机构，融资会相对容易很多。
给会计、审计和 Web3 年轻人的建议
在节目最后，Calix 也给会计、审计专业学生以及刚进入 Web3 行业的年轻人提出建议。他表示，每个人的发展路径都不一样，也很难复制。如果一定要给建议，首先是认真对待自己的每一份工作，把它当成自己的事业去做。
他认为，一份工作并不会在离开后就彻底结束，个人在其中留下的经历、能力和积累，会持续影响之后的职业道路。无论未来继续在职场发展还是选择创业，当下正在做的事情都应该尽可能做好。
对于会计、法律、审计等商科背景的学生，他建议多关注 AI、Crypto 这样的新兴行业。按他的说法，未来更多新的发展机会可能会出现在这些领域，而传统行业很多赛道的竞争已经非常激烈，年轻人如果想获得更大的发展空间，可能需要付出更长时间和更高成本。
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