Forward Industries回应SEC专员声明并提出三层保险库监管框架

据 Forward Industries（NASDAQ: $FWDI）发布的公开信，公司法律总顾问 Georgia Quinn 正式回应美国证券交易委员会（SEC）专员 Hester Peirce 于 2026 年 7 月 22 日发布的《Headstands and Summervaults》声明，并提出一套以「管理自由度」为核心变量的三层保险库监管框架。

三层保险库监管框架

公开信将保险库分为三类。

• Type I - Use（使用型）：开发者仅提供开箱即用软件，用户自行配置参数，无需注册。
• Type II - Follow（跟随型）：参照 SEC 2013 年 AngelList 无行动函，由 Angel 设定策略供他人跟随，须满足共同投资、信息披露等条件，无需注册为投资顾问。
• Type III - Advised（建议型）：涉及主动管理，须注册或适用豁免。公开信建议 SEC 与美国商品期货交易委员会（CFTC）联合监管，以避免双重合规冲突。

适用于所有保险库的基线要求

文章同时提出五项适用于所有保险库的基线要求，包括利益冲突披露、代码公开审计、排除失格人员、反欺诈规则适用及州法预占。

跨机构监管问题

公开信特别指出，Peirce 的声明未提及 CFTC，而混合资产保险库的跨机构监管问题亟待 SEC 与 CFTC 解决。