华尔街日报援引区块链情报公司 TRM Labs 报道称，自 2019 年以来，与伊朗相关的钱包已通过 CoinEx 转移超过 38.4 亿美元。报道指出，这家注册于塞舌尔的交易所，在大型全球平台收紧合规后，成为伊朗相关实体的重要资金出��通道之一。
Bybit 被盗资金被追踪至伊朗相关钱包
这起事件受到关注，原因在于调查人员发现了与高调黑客案的直接联系。报道称，今年早些时候，调查人员标记了两个由伊朗央行控制的钱包，原因是其链上活动异常。后续追踪显示，这些钱包接收过与Bybit 15 亿美元被盗资产有关的资金；美国联邦调查局已将这起攻击归因于朝鲜支持的黑客。
不过，被盗资产并非直接流入伊朗相关钱包。调查人员称，相关资金先穿过多条跨链桥和 DeFi（去中心化金融）协议，再进入与伊朗央行有关联的账户，最终流向 CoinEx。这类多跳路径本身就用于掩盖资金来源，也让中心化交易所的实时筛查更难奏效。
CoinEx 与 Nobitex 被指构成活跃通道
华尔街日报的报道还将 CoinEx 的资金流与 Nobitex 联系起来。报道提到，Nobitex 是伊朗最大的本土加密货币交易所，美国财政部已于 2026 年 6 月 在其“Economic Fury”行动下对其实施制裁。Chainalysis 估算，Nobitex 处理了伊朗大约一半的加密货币交易活动。
调查人员认为，CoinEx 与 Nobitex 共同构成了伊朗将价值转移至美国金融体系覆盖范围之外的两交易所通道。与此同时，Bybit 黑客事件后的洗钱流程还经过了 THORChain；报道称，与被盗资产相关的兑换量接近 30 亿美元，显示资金可以在去中心化协议与中心化交易所之间来回流转，直至尝试变现。
CoinEx回应与监管关注点
对于相关指控，CoinEx 否认与伊朗政府存在直接联系，并称有关交易规模的数据具有误导性。该交易所表示，已经开始阻止新的伊朗用户注册，并计划审查与 Bybit 黑客案追踪资金有关的部分。根据报道发布时的信息，美国尚未宣布针对 CoinEx 的新制裁措施。
不过，报道提到，美国监管机构正在扩大对涉伊朗加密平台风险敞口的关注范围，哪怕这些平台设在美国境外。美国财政部已警告外国金融机构，如果与被指定的伊朗加密平台存在重大交易，可能面临次级制裁风险。这意味着，即便没有直接的 OFAC 行动，相关平台的全球银行关系也可能承压。
报告列出的几项关���数字
除 38.4 亿美元外，报道还列出多项与伊朗相关的加密活动数据：2025 年伊朗整体加密活动规模估计为 80 亿至 100 亿美元；美国近期执法行动中查扣的伊朗相关加密资产约为 10 亿美元；另有 3.44 亿美元 USDT 在与伊朗伊斯兰革命卫队相关的两个 Tron 钱包中被冻结。