什么是加密货币？
加密货币是一种利用密码学保障安全的数字资产。与传统由政府或央行发行的法定货币不同，加密货币运行在去中心化的区块链网络上，不受单一中央机构的控制。这意味着银行或政府很难直接干预其供应量和流通方式。
加密货币的主要应用场景包括点对点转账、投资与交易，以及为去中心化应用（dApps）提供动力，例如智能合约、去中心化金融（DeFi）和非同质化代币（NFT）。
2009 年，化名为中本聪的个人或团队发布了第一个加密货币——比特币，由此开启了全球金融创新浪潮。此后，数以千计的替代币种（即“山寨币”）不断涌现，并催生了整个区块链生态。
加密货币如何运作？
加密货币依赖于分布式账本技术（DLT），其中区块链是最著名的一种。区块链就是一个分布式的数字账本，由网络中的成千上万台计算机（节点）共同维护。每笔交易被打包成一个“区块”，并按时间顺序链接在一起，形成一条连续的链条——正因为此得名“区块链”。
当发起一笔加密货币交易时，信息会广播到整个网络等待验证。验证通过后，交易被纳入新的区块，并追加到现有链上，形成永久且不可篡改的记录。
保障你资产安全的是公钥和私钥：公钥就好比一个收款地址，他人可以向这个地址发送加密货币；而私钥则是控制资产的秘密代码，务必妥善保管，因为任何拥有私钥的人都能支配你的资金。
为维护网络安全和真实性，加密货币采用共识机制。目前最常见的有两种：
- 工作量证明（PoW）——矿工们通过算力竞争解答复杂数学难题。首个解出难题的矿工获得打包区块的权利并赚取新币奖励。这种方式保障了像比特币这样的网络，但消耗大量能源。由于依赖客观的计算努力，很多人认为 PoW 比 PoS 更难被操纵，也经过了更多攻击考验。
- 权益证明（PoS）——验证者通过锁仓（质押）一定数量的代币来获得创建新区块的权利。PoS 比 PoW 更节能，交易处理速度更快，也更易于扩展，同时保持强大的网络安全性。以太坊在合并后即采用了这种机制。
这只是一个简化的概述，完整的解释可能要花掉好几本书。
区块链是什么？
区块链是一种分布式账本技术，能以安全、透明且不可更改的方式记录交易。它不依赖中央银行这样的中央权威，而是将账本副本分发给网络中的众多节点。
它的运作原理如下：
- 分布式交易账本——每笔交易被归入一个“区块”，网络中的每个节点都持有一份完整区块链副本，确保所有参与者都能访问相同的交易历史。
- 链接并加固的区块——区块通过密码学哈希（数据的唯一数字指纹）按时间顺序串联。每个区块都包含前一个区块的哈希值，形成一条防篡改的安全链。如果有人修改了一笔交易，哈希值就不再匹配，整个网络即刻收到欺诈警报。
- 节点与验证者——节点通过存储和共享数据来维护区块链。部分节点称为验证者（工作量证明中称为矿工），它们负责验证新交易并通过共识机制添加新区块，确保账本的准确性。
- 真实世界的应用——除了加密货币，区块链技术还被用于供应链管理、医疗记录、投票系统、身份验证和去中心化金融（DeFi）。其提供透明、安全且防篡改记录的能力正在彻底改变众多行业。
加密货币的关键特性
加密货币有五个核心特征，但通常归结为四个：去中心化、透明性、不可篡改性和安全性。
- 去中心化
- 透明性
- 不可篡改性
- 安全性
1. 去中心化
基于公共区块链的加密货币没有中央机构或中介，而是依靠遍布全球的计算机网络来管理和验证交易，从而降低了任何单一实体操控系统的风险。
2. 透明性
所有交易都记录在公共账本（区块链）上，永久对所有用户开放。这意味着任何人都可以独立验证交易，由此建立起信任和问责。
3. 不可篡改性
一旦交易被添加到区块链，就无法更改或删除。这种永久记录保护了交易历史的完整性，因为每个区块都通过哈希与前一个区块加密关联。要篡改某一笔交易，攻击者必须在 PoW 网络中控制全网大部分的算力，或在 PoS 网络中掌握大部分质押代币，去重新计算所有祖先区块——这在计算上几乎不可行。
4. 安全性
区块链的安全性主要通过防止篡改合法交易来体现。这种韧性源自密码学哈希、分布式共识机制以及历史区块的不可变性，这一切使未经授权的修改不仅计算成本极高，而且极易被察觉。
加密货币是如何生成的？
加密货币主要通过两种方式生成：挖矿和质押。
- 挖矿——比特币等工作量证明加密货币采用的方式。矿工使用强大的计算机求解复杂的数学难题，以此验证并保护区块链上的交易。当矿工成功解出难题，就能添加新区块并获得新生成的代币奖励。挖矿需要巨大的算力和能源。
- 质押——权益证明加密货币采用的方式。用户将一定数量的代币锁定在钱包中，参与验证交易和创建新区块。系统根据质押量和其它规则选出验证者，他们打包区块后获得额外代币奖励。质押更节能。
两种方法都起到保护网络、验证交易和发行新币的作用。
什么是加密挖矿，它是如何运作的？
加密挖矿是验证交易并将其添加到区块链的过程，主要用于比特币等采用工作量证明机制的加密货币。
具体步骤如下：
- 用户发起交易后，交易信息被广播到网络中的节点。矿工们收集待处理的交易，将其打包成一个“区块”，并对交易进行验证。
- 为了将这个区块添加到链上，矿工们必须竞相求解一个极具挑战的密码学难题，这需要强大的计算机和巨大的计算努力。该难题设计得难以破解，但网络验证答案却非常容易。
- 第一个解出难题的矿工将答案广播给全网，其他矿工验证其有效性。一旦确认无误，新区块便被加入区块链，从而确认该区块内的所有交易。
- 当交易被记录到区块链并得到足够多的后续区块确认后，它就成为比特币公开分布式账本中永久的一部分，被所有参与者接受。
- 作为激励，成功打包区块的矿工会获得区块奖励（新铸造的加密货币）和所验证交易的手续费。
有必要反复强调：挖矿消耗大量算力和电力，矿工需要全天候运行高性能硬件来求解极难的谜题。这种高能耗引发了环保担忧，因此更节能的替代共识机制（如权益证明）越来越受到关注——尽管批评者认为后者在安全性上稍逊一筹。
什么是质押，它是如何运作的？
质押是权益证明（PoS）加密货币采用的过程。与能耗密集的挖矿不同，质押只需将一定数量的代币锁定在地址中，以支持网络运营。
当你质押代币时，相当于把它们作为抵押品，用来帮助验证新交易和创建新区块。验证者通常根据其质押金额和持有时长等因素被选中（以太坊网络中则为随机选择），确认交易并添加区块。
作为回报，质押者会获得奖励，通常是额外的代币。这种奖励激励用户为网络的安全、效率和增长做出贡献。质押比挖矿更节能，还能为长期持有者带来被动收入，因此对许多加密货币投资者极具吸引力。
加密货币的类型
加密货币可以按多种方式分类，以下是最常见的几种：
比特币
比特币是加密货币的开路先锋，也是最著名的币种——许多人甚至将“加密货币”和“比特币”混用。它由中本聪于2009年推出，主要作为数字价值储存手段和交换媒介。比特币的去中心化特性和有限供应使其在加密市场中占据重要地位，常被称为“数字黄金”。
山寨币
山寨币泛指所有非比特币的加密货币，例如以太坊（ETH）和瑞波币（XRP）。许多山寨币提供不同于比特币的功能或用例，比如更快的交易速度、智能合约功能（以太坊）或不同的共识机制。新山寨币不断涌现，在应用价值的进化竞争中持续涌现。
稳定币
稳定币是一种锚定美元等法定货币或其它资产、以维持稳定价值的加密货币。与比特币和多数山寨币不同，稳定币旨在降低波动性，使其在日常交易和市场波动期间成为更稳健的选择。常见的有泰达币（USDT）和美元币（USDC）。
实用代币
实用代币赋予持有者特定区块链生态系统内产品或服务的使用权。与比特币不同，实用代币主要不是用作交易媒介，而是为去中心化应用和平台提供动力。例子包括 Chainlink 和 Uniswap。
央行数字货币（CBDC）
CBDC 是由政府或中央银行发行和监管的数字货币。与去中心化的加密货币不同，CBDC 是中心化的，作为一国法定货币的数字形态。例如中国的数字人民币和欧盟正在开发的数字欧元。
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为什么要购买和投资加密货币？
考虑将加密货币纳入投资组合的原因有很多。
加密货币的优势
- 高回报潜力——许多主流加密货币，尤其是比特币和以太坊，在历史上曾带来显著回报，吸引了追求高增长的投资者（当然，过往表现不代表未来结果）。
- 多元化——将加密货币纳入投资组合可以提供分散风险的效果，因为历史上它们与股票、债券等传统资产的风险收益特征并不对称。
- 创新参与——投资加密货币也就是投资区块链和去中心化金融（DeFi）等前沿技术，这些技术正在重塑金融体系以及众多其他行业。
- 可访问性——加密货币市场全天候运行，与传统股市不同。入门门槛通常较低，只要有网络连接，任何人都可以随时买入、卖出或交易数字资产。
如何存储加密货币？
许多投资者看重像我们这样的加密货币交易所带来的便利，但也可以选择将资产存放在完全由自己掌控的钱包中。
加密货币交易所
许多人将加密货币存放在购买时的（中心化）交易所平台。这种方式的优点是能快速交易或卖出资产。然而，将资金留在交易所也存在一定风险，例如黑客攻击、平台破产或宕机期间无法访问。
用户并不完全掌控私钥，因此需要依赖交易所的安全措施。Crypto.com 将客户所有存入平台资产以1:1比例存放在机构级准备金账户中，这意味着资金由 Crypto.com 负责支持，客户随时可以提取。我们的用户可以通过由独立第三方执行的“储备证明”页面验证我们的准备金和自己的资金。
自托管/非托管钱包
为了获得更大的控制权与安全性，许多用户将加密货币存放在交易所外的自托管钱包中。这类钱包分为热钱包和冷钱包。
热钱包连接互联网，方便频繁交易和快速访问，例如手机应用、桌面钱包和浏览器插件。但由于在线，它们也易受黑客和恶意软件攻击——某些情况下甚至比交易所托管的资产更脆弱。
冷钱包将加密货币离线存储，比如 Trezor 等硬件钱包，或者纸钱包（将公私钥手写在纸上）。冷钱包通常提供更高的安全性，但面临着丢失私钥的风险，且交易便捷性大打折扣。
加密货币与法定货币：有何区别？
两者关键区别包括：
- 中心化程度——或许是最重要的区别。法定货币由政府或中央银行发行和控制，使其能够通过利率设定和量化宽松等手段操纵货币政策与货币供应。而加密货币运行在去中心化网络上，没有单一控制实体，依赖参与者之间的共识。
- 供应机制——与此相关，央行可以根据经济需要调整法币供应，这可能导致通货膨胀或通货紧缩。许多加密货币，如比特币，有固定的最大供应量，从而制造稀缺性并限制通胀。
- 抗通胀能力——法币往往会因通胀随时间贬值，而某些加密货币被设计为通缩型或拥有可预测的发行时间表，长期有助于保值。
- 交易速度与成本——加密货币通常能实现更快、更便宜的跨境支付，因为它省去了中介机构。传统法币交易因银行清算系统可能较慢且费用更高。
加密货币与股票：有何区别？
两者的主要差异包括：
- 所有权性质——股票代表对公司的股权，赋予股东投票权和股息等权益。加密货币一般不赋予持有者公司或资产的所有权。
- 监管程度——股票市场受到政府机构严格监管，以保护投资者并确保透明度。加密货币市场监管较宽松，这可能带来更高风险，但也为创新提供了灵活性。
- 市场交易时间——股票市场在工作日的特定时段开放，周末和节假日通常休市（尽管这一情况正在改变）。加密货币市场则全天候运行，全球投资者可随时交易。
- 波动性——加密货币的价格波动往往比股票剧烈得多，短时间内可能出现大幅涨跌，因此是潜在风险更高的投资品。
加密货币的风险
与所有投资一样，加密货币也伴随风险：
- 市场波动性——如上所述，加密货币价格在短时间内可能出现剧烈而快速的波动，既可能带来巨大收益，也可能造成重大亏损。
- 监管不确定性——不同司法管辖区不断变化的法律环境意味着监管政策或政府态度的转变可能迅速影响个别加密货币，有时导致价格骤变。
- 安全风险——加密货币容易受到黑客攻击、钓鱼和盗窃，尤其当私钥或交易所账户被攻破时，可能造成无法挽回的资金损失。
- 骗局与欺诈——正如传统投资领域，币圈也充斥着许多欺诈计划，包括虚假的首次代币发行（ICO）、庞氏骗局和钓鱼攻击，投资者必须审慎行事。
加密货币的未来
尽管未来仍是推测性的，但以下几个趋势值得关注：
- 主流采用——越来越多的个人、企业和机构开始接纳加密货币用于支付和投资，推动其走向日常化。
- 技术进步——持续的研发在提升区块链的可扩展性、速度和能源效率，使得更复杂的应用成为可能，促进更大的用户采纳。
- 监管发展——各国政府和监管机构正致力于建立更清晰的框架，在保护投资者与鼓励创新之间寻求平衡，这可能增强市场信任。
与传统金融的融合——加密货币平台和传统金融机构之间的合作日益增多，有助于弥合差距，催生出混合型金融产品，并在多个领域获得更广泛的接受。
如何购买和投资加密货币
- 选择信誉良好的加密货币交易所
- 在 Crypto.com App 或网站上创建账户并完成验证
- 通过首选的支付方式存入资金
- 挑选要购买的加密货币
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重要提示：本文是由 Crypto.com 赞助的信息内容，不应被视为投资建议。交易加密货币存在价格波动和市场风险等各类风险。在决定交易之前，请评估自身的风险承受能力。