金融权力四次迁移：从传统银行牌照到链上自主账户

四次迁移：金融权力的演进路径

过去二十年，金融权力经历了四次清晰的迁移。第一阶段，银行牌照不再是绝对壁垒，初代Neobank（如Revolut、N26）以用户入口优势挑战传统银行。第二阶段，支付与清算网络（Visa、Wise）崛起，取代银行在跨境转账中的中间角色。第三阶段，稳定币（USDT、USDC）构建起全球数字美元体系，资金流转脱离传统银行账户。第四阶段，链上账户（MetaMask、Gnosis Pay）让用户直接掌控资产，银行功能被逐步拆解。

核心论点：金融主权回归个体

这篇文章的核心观点是，银行的核心功能正在被各类非银行实体分拆——从存款到支付，从兑换到结算。每一次迁移都削弱了银行的中介地位，最终将金融控制权交还用户。这不仅是技术迭代，更是权力结构的根本性重组。