合并概述：KindlyMD与Nakamoto Holdings联手打造比特币财务策略上市公司
2025年5月12日，位于美国犹他州的医疗服务提供商KindlyMD（NASDAQ: KDLY）与比特币原生控股公司Nakamoto Holdings Inc.签署合并协议。这笔交易总融资额达7.1亿美元，将通过私募配售和可转换债券两种方式完成。合并后的实体将成为一家公开上市公司，核心战略是建立比特币财务储备（Bitcoin Treasury），将比特币推向全球资本市场的中心。
BTC Inc.及Nakamoto Holdings的创始人David Bailey将担任合并后公司的CEO。而KindlyMD的医疗运营负责人Tim Pickett则继续管理旗下四个诊所的医疗服务，涵盖综合医疗、疼痛管理和心理健康领域。
资金结构：5.1亿美元PIPE加2亿美元可转债
本次融资包含两个部分：5.1亿美元通过公开股权私募（PIPE）以每股1.12美元的价格筹集，另有2亿美元以2028年到期的优先担保可转换债券形式完成。PIPE融资吸引了全球超过200位投资者参与，显示出市场对比特币财务策略的高度关注。
可转换债券的唯一购买方是Yorkville Advisors管理的投资基金YA II PN, Ltd.。这些资金将用于支持公司未来的比特币收购及运营扩展。
豪华投资者阵容：超200位全球投资者参投
PIPE融资的投资者名单堪称豪华，包括机构投资者Actai Ventures、Arrington Capital、BSQ Capital Partners、Kingsway、Off the Chain Capital、ParaFi、RK Capital、Van Eck和Yorkville Advisors；以及多位知名个人投资者：Adam Back、Balaji Srinivasan、Danny Yang、Eric Semler（Semler Scientific CEO）、Jihan Wu、Ricardo Salinas和Simon Gerovich（Metaplanet CEO）。
这些名字在比特币和加密领域具有极高影响力，他们的参与进一步强化了本次并购的行业意义。
公司治理与未来规划：David Bailey掌舵，共享比特币愿景
根据协议，合并后公司的董事会将由Nakamoto方面任命六名董事、KindlyMD方面任命一名董事组成。公司将继续以KDLY代码在纳斯达克交易，待未来公布新代码。合并还涉及Nakamoto与BTC Inc.之间的营销服务协议，BTC Inc.将为合并后的公司提供与比特币财务运营相关的营销服务。
David Bailey在官方声明中表示：“Nakamoto的愿景是将比特币置于全球资本市场的中心，将其打包成股权、债务、优先股以及每个投资者都能理解并拥有的新型混合结构。我们的使命很简单：让这些工具在全球主要交易所上市。”他进一步强调：“Nakamoto正在打造第一个旨在加速这一未来的公开上市企业集团。历史上定义自己篇章的金融机构都以创始人的名字命名——美第奇、罗斯柴尔德、摩根、高盛。今天，我们把这份传承押注在Nakamoto上。”
与此同时，KindlyMD的临床运营将继续专注于通过综合医疗服务减少阿片类药物使用，保持原有的医疗业务不变。
交易条件与后续步骤
本次合并尚需KindlyMD股东批准，并满足常规交割条件。更多交易细节将在提交给美国证券交易委员会（SEC）的8-K表格中披露。值得一提的是，Bitcoin Magazine由BTC Inc.出版，而BTC Inc.是Nakamoto Inc.（NASDAQ: NAKA）的子公司，进一步显示了此次整合的关联性。
随着比特币财务策略在企业层面的应用日益普及，KindlyMD与Nakamoto的合并或将开启新一轮上市公司采用比特币财务策略的浪潮。