美国参议院报告点名 USDT，海湾地区 VASP 面临更高制裁合规压力

美国参议院调查常设小组委员会（PSI）一份报告将稳定币，尤其是 USDT，认定为支撑伊朗影子银行体系的关键流动性通道。

在这一背景下，海湾合作委员会（GCC）地区持牌虚拟资产服务提供商（VASP）面临更高制裁合规压力，需要加强钱包归属识别与交易对手评估。

法律人士：结算为本地法币不等于没有制裁风险

法律事务所 Septten 合伙人 Soham Jethani 表示，商户将加密资产结算为本地法币，并不意味着可以规避制裁风险。责任可能涉及向指定对象提供资金或经济资源，也可能涉及交易链条中的资产处理，而且相关责任可能在银行最终结算前就已产生。

法律所有权取决于合同与支付流程

Jethani 指出，稳定币名称或计价货币并不决定法律所有权，具体权利取决于合同安排和实际支付流程。

他还表示，全球流通稳定币可能带来次级制裁风险。间接或历史钱包关联本身并不会自动构成违规，仍需结合适用制度、交易参与方和具体事实判断。

受监管市场中的持牌机构责任

在阿联酋等受监管市场，持牌交易所钱包持续接受监控，相关资金可在消费结算前被冻结，商户也需要完成 KYC。负责处理入金和出金的受监管 VASP，则承担交易对手识别、制裁风险评估及相应控制责任。