据路透社报道，美国特朗普政府正通过美国联邦通信委员会（FCC）制定一项新禁令，计划禁止进口中国制造的新型光收发器（Optical Transceivers），目标是防范信息安全威胁，并保护美国人工智能（AI）基础设施。
这项政策瞄准的是中国企业在全球数据中心光模块市场的高占有率。消息传出后，美系光通信厂商股价随即走高，市场也开始关注云服务提供商采购链条可能出现的调整。
FCC拟将新型光收发器列入受管制清单
路透社援引多位知情人士称，美国 FCC 拟将新型光收发器纳入“受管制清单”（Covered List），理由是防范中国设备可能带来的国家安全风险，包括恶意软件植入、数据窃取或网络中断。
报道指出，这是美国在限制无人机、逆变器与人形机器人之后，最新一次把监管边界延伸到 AI 数据中心硬件领域。此次措施的打击目标，直指中际旭创（Zhongji Innolight）与新易盛（Eoptolink）等中国企业。其中，中际旭创的全球市场占有率约为 27%。
中国驻美国大使馆则回应，敦促美方停止无端指控，并警告若相关权益受损，将采取必要反制措施。
Lumentum、Coherent等个股走强
受美国可能封杀中国光收发器进口消息带动，美股市场中的光通信和网络设备概念股在周二交易中普遍上涨。市场预估，美国云服务巨头可能被迫转向非中国本土或美系供应商，涉及 Amazon AWS、Microsoft、Google 与 Meta。
在这一预期下，被视为潜在受益者的美国收发器制造商股价明显走高：Lumentum（LITE）上涨近 9%，Coherent（COHR）上涨 12%，Applied Optoelectronics（AAOI）上涨逾 19%。
众达-KY、华星光被关注是否承接转单
报道提到，为满足未来法规要求并降低供应链集中风险，美国云服务巨头可能加快评估并调整采购伙伴。在光模块代工与组装环节，台湾厂商因具备成熟的海外产能布局，以及与国际大厂的合作基础，被市场视为可能的替代供应来源。
其中，众达-KY（3234）长期与博通（Broadcom）合作，其位于台湾和泰国的产能被认为可直接对接美系客户的转单需求。华星光（4979）则与迈威尔（Marvell）维持合作关系，聚焦 400G 与 800G 高速光模块开发，也被视为美系客户寻找替代产能时的主要合作对象之一。
随着美国客户可能加快寻找非中国供应链，市场预期相关订单有机会出现结构性转移，台湾光通信产业链中的上游磊晶厂与中游光模块制造商因此受到关注。