美国联邦调查局（FBI）旗下的互联网犯罪投诉中心（IC3）近日发布 2025 年年度报告。报告显示，2025 年美国受害者因加密货币相关诈骗损失超过 113.66 亿美元，这一数字已经占到全美已上报网络犯罪损失的一半以上，创下历史新高。
按照 IC3 平台汇总的数据，2025 年全年共收到 1,008,597 起投诉，合计损失达到 208.77 亿美元，比 2024 年增长 26%。其中，仅“加密货币”这一项描述标签，就对应 181,565 起投诉 和 113.66 亿美元 的损失，成为整份报告中损失金额最高的类别。
如果把时间拉长来看，这一增长更惊人。2017 年，美国加密诈骗损失大约只有 2700 万美元；到 2025 年，这个数字已经扩大了 400 多倍。这说明，加密资产不再只是网络犯罪中的附带工具，而是已经成为诈骗资金流转和提取的核心通道。
加密投资骗局为何成为头号威胁
FBI 认为，这场危机的核心是加密投资诈骗。这类骗局通常持续时间较长，不是简单的一次性骗转账，而是通过“养熟关系”慢慢引导受害者投入大额资金。FBI 对其定义是：利用心理操控、制造合法外观，再结合加密货币的转账特性，诱导受害者不断追加投资。
2025 年，这类骗局造成的已上报损失达到 72 亿美元，是美国当年破坏力最大的单一诈骗来源。它之所以危险，在于过程看起来往往很“专业”：骗子先通过短信、社交媒体、交友软件或数字广告接触目标，再把受害者拉进所谓的“高端投资群”“内部消息群”或“导师带单群”。
随后，受害者会被引导把加密货币转入伪造的平台。这些平台通常会展示虚假的盈利曲线、账户收益和仓位增长，让人误以为投资真的在赚钱。有些平台甚至还会主动“提供贷款”，鼓励受害者继续加仓，借此放大投入金额。
真正的问题通常出现在提现阶段。当受害者尝试提币或出金时，骗子会突然要求支付“税金”“手续费”或“保证金”。一旦受害者继续付款，资金往往还是拿不回来，平台和客服随后失联，之前存入的本金与“盈利”也会一并消失。
FBI 还指出，这些诈骗行动背后并非零散个体，而是东南亚的有组织犯罪网络。报告点名提到 柬埔寨、老挝和缅甸。这些诈骗中心往往与人口贩运问题交织在一起，一些被贩运人员被迫在园区内充当诈骗劳工，专门负责聊天、引流和伪造投资流程。
加密货币已成多类诈骗的主要收款工具
这份报告强调，加密货币的角色并不局限于投资骗局。在更广泛的诈骗活动里，数字资产已经成为最常见的收款方式之一。换句话说，骗子未必一定在卖“币圈投资机会”，但越来越倾向于要求受害者用加密货币付款，因为链上转账速度快、跨境转移方便，而且一旦发出就很难追回。
从具体数据看，在投资诈骗交易中，72% 使用了加密货币；在技术支持诈骗中，这一比例为 43%；在政府机构冒充类骗局中，也有 40% 的付款是通过数字资产完成。这个趋势说明，不同类型的诈骗团伙已经在支付环节形成共识：相比银行转账或传统支付工具，加密货币更适合快速收款和转移资金。
如果看更大的犯罪分类，2025 年美国投资诈骗总损失达到 86.48 亿美元，其中加密货币部分占了最大头。与此同时，涉及数字资产的技术支持诈骗单独就造成了 12.26 亿美元 的损失。也就是说，即使离开“投资盘”“带单群”“假交易所”，加密货币依然在大量骗局中扮演付款桥梁的角色。
这也解释了为什么监管和执法部门越来越关注加密转账场景。问题不只是某一种币或某一家平台，而是诈骗网络已经把数字资产标准化为一种“结算工具”。只要受害者愿意买币、充币，再转到指定地址，骗子就能迅速把资金拆分、转移，甚至跨境洗走。
60 岁以上人群承受了最重损失
从年龄结构看，受冲击最大的群体是 60 岁及以上 的美国人。2025 年，这一年龄段共提交 44,555 起 与加密货币有关的投诉，损失金额达到 44.3 亿美元，在所有年龄层中最高。单看加密投资诈骗子类，这一群体的损失就有 27.6 亿美元；相比之下，50 至 59 岁人群的对应损失为 13.8 亿美元。
报告还单独提到加密 ATM 和自助终端骗局。这类骗局通常会要求受害者前往实体机器，通过扫描二维码把资金转到骗子控制的钱包地址。2025 年，这一子类共产生 13,460 起投诉，损失 3.89 亿美元，比 2024 年增加 58%。
在加密 ATM 骗局中，老年人同样是主要受害者。60 岁以上群体提交了其中 6,188 起投诉，损失达到 2.575 亿美元，约占该类总损失的 66%。这类骗局常见于“冒充公检法”“冒充银行风控”“账户异常要求立即处理”等场景，骗子会利用老年人对线下机器和二维码操作不熟悉的弱点，加快转账流程。
另外一种值得警惕的形式是“追回损失骗局”。也就是受害者先前已经在加密骗局中亏钱，随后又有人声称可以帮忙追回资产、解冻资金或联系执法部门，但前提是先支付服务费、解冻费或税款。2025 年，这类骗局新增 10,516 起投诉，损失达到 14 亿美元。其中，60 岁以上群体单独就损失了 5.405 亿美元。
从这些数据能看出，老年人往往不是只遭遇一次诈骗，而是可能在首次被骗后继续成为“二次收割”的对象。骗子会反复利用焦虑、孤独、信任权威和害怕错过补救机会等心理，形成连续性的欺诈链条。
FBI 与多部门如何应对这场加密诈骗危机
面对快速扩大的损失规模，FBI 并非毫无动作。报告提到，FBI 于 2024 年 1 月 启动了 Operation Level Up。这项行动会利用 IC3 的投诉数据，识别仍在被骗过程中的加密投资诈骗受害者，并尽快发出提醒，争取在他们继续转账前介入。
仅在 2025 年，该行动就通知了 3,780 名受害者，估计帮助减少了 2.258 亿美元 的损失。更关键的是，被提醒的人里有 78% 在接到通知前并不知道自己正处于骗局中。也就是说，很多人看到“盈利截图”和“导师分析”时，仍然相信自己是在参与真实投资。
报告列举了两个典型案例。一起案件中，执法人员阻止了一名受害者把其 401(k) 退休账户中的 75 万美元 变现后转给骗子。另一起案件中，一名女性差点为了给所谓的 50 万美元“投资”筹资而出售自己的房屋，最终也被成功劝阻。这些案例说明，骗局在后期往往不再只是“拿闲钱试试”，而是会逼迫受害者动用养老储蓄和核心家庭资产。
除了提前预警，美国政府还在跨部门联动。报告提到，哥伦比亚特区联邦检察官办公室设立了 Scam Center Strike Force，联合美国司法部（DOJ）、FBI、特勤局（Secret Service）、国务院（State Department）以及财政部海外资产控制办公室（OFAC），专门追查并打击东南亚诈骗园区。
这一联合行动的目标，包括打击在该地区活动的中国有组织犯罪关联网络，并切断这些诈骗园区所依赖的美国本土互联网基础设施。FBI 还表示，自 Operation Level Up 启动以来，已在所有已通知受害者范围内累计避免超过 5 亿美元 的损失。机构同时强调，这更像是一个保守数字，因为仍有大量受害者从未报案。