美国货币监理署（OCC）最新表态，为美国国家银行参与链上业务再打开一扇门。根据当天发布的解释函第 1186 号，银行现在可以在自己的资产负债表上持有一定数量的加密资产，专门用于支付区块链网络手续费，也就是加密圈常说的 Gas 费。对正在布局数字资产业务的传统银行来说，这相当于把一项原本模糊的操作正式纳入了合规框架。
这份指引不只覆盖支付链上手续费。OCC还明确，银行也可以为了测试内部开发的加密平台，或测试第三方提供的加密基础设施，而预先持有相关代币。由于多数区块链网络都要求使用原生代币来处理交易，这类费用本身无法绕开。无论是做托管、协助客户转账，还是运行链上服务，银行只要进入区块链环境，几乎都绕不开这一步。
OCC的逻辑很直接：如果支付网络手续费是开展合法银行业务的一部分，那么为此持有少量必要的加密资产，就是可以接受的配套行为。监管层还指出，这样做有助于减少银行对第三方服务商的依赖，并降低运营环节中的外部风险。换句话说，银行不必每次都借助外部机构完成链上费用支付，而是可以更直接地完成相关操作。
银行为何可以为 Gas 费持有加密资产
在这份解释函中，OCC把上述行为定义为银行业务的“附带用途”。在美国金融监管语境里，这不是一句轻描淡写的描述，而是一个有明确法律含义的判断。它意味着，只要某项活动本身不是独立的高风险投机业务，而是为了帮助银行更好地服务客户、提高运营效率，银行就可以依法开展。
OCC还拿历史上的银行实践作类比。过去，银行为了支持交易与清算，也会持有外币、纸币，或者支付系统中的股份。这些资产本身不是银行持有的最终目的，而是完成金融服务所需的工具。按照这一思路，加密资产并不是一种完全例外的存在，它只是银行在数字化金融基础设施中需要接触的新型工具。
因此，OCC并不是在鼓励银行大规模配置加密资产，更不是鼓励押注币价波动。监管表述非常明确：银行可以持有的是其“合理预期需要”的代币数量，范围主要限于支付网络手续费、支持加密托管服务，或协助完成客户相关交易。重点在“必要”和“合理”，而不是把加密资产作为投资仓位长期留在表内。
监管允许范围与风险控制要求
虽然态度更开放，但OCC并没有放松风控要求。解释函要求银行持续识别和管理多类风险，包括运营风险、市场风险、流动性风险、网络安全风险以及法律风险。对于传统银行而言，链上操作看似只是多了一笔 Gas 费，实际背后牵涉钱包管理、私钥安全、交易确认、托管流程和合规记录等多个环节，任何一环失误都可能放大损失。
监管层还强调，银行持有的相关加密资产规模应当相对于自身资本保持在较低水平。这个表述很关键。它说明 OCC 接受的是“为业务而持有”的模式，而不是“把表内资金配置到加密资产”的模式。也就是说，银行可以为了完成链上手续费支付保留必要库存，但不能借这个口子把高波动代币变成大额自营资产。
从实际业务场景看，这一许可最直接利好两类操作。第一类是加密托管。银行如果替客户保管数字资产，在转账、归集或链上交互时就可能要支付原生代币手续费。第二类是代客户执行相关链上交易。在这些情况下，银行提前准备必要代币，往往比临时通过第三方采购更高效，也更容易控制流程风险与结算时效。
Jonathan Gould 任内的加密监管转向
这份解释函发布的时间点也很值得关注。当前 OCC 由货币监理官 Jonathan Gould 领导，他是特朗普阵营任命的人选，并于2025 年 7 月获得确认。原文指出，在 Gould 任内，OCC 对加密业务的整体态度明显比过去更友好，政策思路也更倾向于“在可控前提下允许银行参与”，而不是将相关活动排除在银行体系之外。
在第 1186 号解释函之前，OCC 已经给出过多项更宽松的指引。更早前的监管意见允许银行在区块链网络中担任节点，也允许提供加密托管服务，并与稳定币相关业务合作。这意味着，银行参与加密行业的路径正在从单一托管，逐步扩展到更完整的链上基础设施、支付和客户服务环节。
与此同时，围绕稳定币发行人的更广泛规则仍在制定中。原文提到，GENIUS Act 下针对稳定币发行方的制度框架还没有最终落地。即便如此，OCC 此次表态已经释放出清晰信号：美国监管机构愿意让银行以“安全、有效率”的方式接入加密市场，而不是完全把这部分业务交给银行体系外的机构去做。
对银行加密业务落地意味着什么
随着越来越多银行开始研究数字资产，这份指引可能会加快实际采用速度。原因在于，它解决的不是一个抽象问题，而是链上业务每天都会遇到的基础操作问题。银行若连手续费代币都不能合法持有，那么托管、转账、链上结算和平台测试都很难真正落地。如今规则明确后，传统金融与区块链之间的连接路径也更清楚了。
原文还提到，今年早些时候，OCC 已发布解释函第 1184 号，允许国家银行和联邦储蓄协会提供加密货币托管与交易服务。按照当时的指引，银行可以代表客户买卖数字资产，也可以把部分加密业务外包给第三方，同时提供配套服务，例如记录保存、税务报告和合规支持。第 1186 号解释函，实际上是在这一框架上继续补齐日常运营所需的底层权限。
从行业角度看，这类政策并不意味着美国银行会立刻全面拥抱所有加密资产，但它确实降低了合规不确定性。对银行来说，最重要的往往不是“能不能碰”，而是“在什么边界内能碰、怎么碰才算合规”。现在，至少在支付区块链网络费用、测试相关平台、支持托管和客户交易这些环节，答案已经比过去明确得多。