韩国芯片股遭遇重挫，前一周的急涨几乎被全部抹去。
潮向研究写道，特朗普当天释放出美伊正在谈判的消息，并称谈判将分两步推进：先开放霍尔木兹海峡，再推进无核化。受此影响，国际油价快速回落，美债收益率也同步下行。叠加近几天财报季带来的科技股情绪修复，美股大型科技股普遍走高，七巨头指数单日涨幅达到 3.6%。
美伊谈判消息传出后，油价单日下跌约 5%
美股三大指数当日高开高走，道指涨 1.32%，标普 500 涨 1.48%，纳指涨 2.13%。
特朗普表示，与伊朗的谈判将分两步走，第一步是开放霍尔木兹海峡，第二步是推进无核化；他还称，霍尔木兹海峡最快明天就可能重新开放。消息公布后，国际原油期货结算价应声走低，WTI 下跌 5.11%，布伦特下跌 4.73%。10 年期美债收益率下行 4 个基点，报 4.69%，此前该收益率一度升至 2025 年 1 月以来高位。
贵金属方面，COMEX 黄金涨 0.15%，报 4113 美元/盎司；COMEX 白银涨 1.08%，报 58.4 美元/盎司。加密资产方面，比特币周一开盘报 63497.25 美元，涨 1.2%，早盘回落至 62643 美元；以太坊开盘报 1883.15 美元，涨 2.2%，早盘回落至 1840.70 美元。
虽然油价下跌，但特朗普当天对石油公司的表态并未转向缓和。他表示，埃克森美孚和雪佛龙等石油巨头借着伊朗冲突赚了“太多钱”，并要求它们将部分利润“还给公众”。文中提到，特朗普在 6 月底也曾发表过类似言论。
七巨头指数涨 3.6%，谷歌市值超过苹果
美股七巨头指数当日大涨 3.6%，创下 3 月 31 日以来最佳单日表现。谷歌涨超 4%，总市值超过苹果，升至全球第二。亚马逊同样涨超 4%并创出新高，总市值站上 3 万亿美元，成为全球第五家迈过这一门槛的上市公司。英伟达涨近 3%，市值重新回到 5 万亿美元上方。Meta 涨 6%，该公司将于次日出席白宫人工智能会议。微软涨近 5%，最近三个交易日累计涨幅已接近 25%。
报道称，这轮普涨的支撑，主要来自过去几天陆续披露的财报。微软云业务增速、亚马逊 AWS 表现，以及 Meta 的支出承诺，都让市场对 AI 主线的信心回暖，而当天的地缘局势缓和消息又强化了这一情绪。
韩国芯片股大跌，三星电子与 SK 海力士盘中一度跌超 8%
与美股科技板块的表现不同，韩国市场当天明显走弱。韩国综合指数跌超 5%，三星电子和 SK 海力士盘中一度跌超 8%，拖累整个亚洲芯片股板块。韩国交易所还对创业板指数启动侧车机制，程序化交易暂停 5 分钟。
就在上周五，KOSPI 刚刚创下单日大涨 18% 的纪录，而这次调整几乎回吐了那一波全部涨幅。
同样处于存储产业链，美股相关个股当日多数上涨。铠侠 ADR 涨约 14%，Lumentum 和 Coherent 涨超 9%，闪迪和康宁涨超 6%，Credo 涨超 5%；只有西部数据、希捷和 SK 海力士美股小幅下跌。原文指出，同一条产业链上，美股与韩股呈现出不同的定价表现。
市场同时交易宏观缓和与财报情绪两条主线
原文认为，当天的市场表现由两条主线共同推动：一条是地缘局势缓和带来的宏观情绪修复，体现在油价回落、美债收益率下降；另一条是财报季累积的科技股信心，微软、亚马逊等公司近期交出的业绩，推动资金继续流向七巨头。两条因素叠加，形成了当日的普涨格局。
对于韩国芯片股与美股存储股的分化，原文提到，韩股更多受杠杆资金和短期获利了结影响，美股则更贴近财报季释放出的需求信号。文中同时指出，霍尔木兹海峡能否如特朗普所言在次日重新开放，将成为检验这一轮乐观情绪持续性的一个观察点。
