特朗普计划开放401(k)投资替代资产
据《金融时报》报道，美国总统特朗普正准备签署一项行政令，允许401(k)退休计划投资黄金、私募股权以及比特币等加密货币等替代资产。该报指出，此举将彻底改变美国民众储蓄管理方式，打开价值9万亿美元的美国退休市场，推动加密货币、黄金和私募股权进入主流投资渠道。
行政令预计将于本周内发布，直接要求联邦监管机构消除目前阻碍401(k)计划将非传统投资纳入管理基金的障碍。涉及的资产类别包括数字资产、贵金属、私人贷款、基础设施项目以及企业收购基金。
白宫在回应《金融时报》时表示：“特朗普总统致力于为普通美国人恢复繁荣，保障他们的经济未来。但除非来自特朗普总统本人，否则不应将任何决定视为正式。”这显示出行政令尚未最终敲定，但方向已明确。
监管环境正快速转向友好
特朗普此举进一步巩固了他此前放松比特币和加密货币监管的努力。今年5月，美国劳工部已推翻了此前一项限制退休计划投资比特币和其他加密货币的规定，为本次行政令铺平道路。此外，特朗普还支持众议院近期通过的多项与比特币及加密货币相关的法案，并将加密货币行业的支持归功于帮助他赢得2024年大选。
行政令的出台意味着美国退休储蓄者将首次被允许通过401(k)账户直接或间接配置数字资产，这与过去几年监管机构对加密资产保持谨慎甚至打压的态度形成鲜明对比。
市场影响与主要受益方
《金融时报》分析指出，该行政令可能惠及黑石（Blackstone）、阿波罗（Apollo）和贝莱德（BlackRock）等大型私人投资公司，这些公司已将大量未来增长押注于为退休储蓄者管理资金。具体合作方面：黑石已与先锋集团（Vanguard）建立合作关系；阿波罗和合众集团（Partners Group）将向大型401(k)计划赞助商Empower提供投资产品；贝莱德已开始与退休储蓄计划第三方管理机构Great Gray Trust合作。
这些动态表明，传统金融巨头正在积极布局退休市场的加密资产投资通道，一旦行政令落地，可能加速机构资金涌入比特币等数字资产，进一步推动市场成熟。不过，具体实施细节和监管指引仍需等待行政令全文公布后明确。