区块链情报公司TRM Labs发布最新报告，将加密货币交易所CoinEx与超过38.4亿美元涉及受制裁伊朗实体的交易联系起来。报告指出，2019年至2026年间，超过60家伊朗实体通过这家注册于塞舌尔的交易所转移资金。其中，伊朗最大交易所Nobitex贡献了约27亿美元，占总交易量的绝大部分。
CoinEx成伊朗加密资金国际流动枢纽
TRM Labs发现，Nobitex向CoinEx净发送约3.6亿美元，即转入金额比转出多出3.6亿。这种交易不对称表明，加密货币通过CoinEx从伊朗持续流出至国际市场。报告称，尽管国际制裁存在，CoinEx在向伊朗提供全球流动性方面发挥了关键作用。
报告进一步指出，这一关系并非孤立案例。伊朗所有主要交易所均将其总��易量的5%至15%通过CoinEx路由。多家小型交易所也与该平台保持直接连接。TRM Labs认为，这种广泛使用意味着CoinEx要么作为伊朗加密公司的首选国际门户，要么主动吸引伊朗数字资产行业的用户。
ViaBTC矿池涉1.54亿美元Nobitex挖矿支出
TRM Labs还将CoinEx关联的矿池ViaBTC与超过1.54亿美元的Nobitex相关挖矿支出联系起来。报告称，在2025年Nobitex遭受重大网络攻击后，ViaBTC还提供了紧急流动性。此外，报告追踪到约6700万美元从伊朗中央银行通过CoinEx流动，时间范围为2025年6月至2026年6月，这些转账构成多链洗钱行动的一部分。
报告进一步指出，CoinEx与受制裁俄罗斯实体及伊斯兰革命卫队相关的钱包发生过交互。此前《华尔街日报》报道称，Bybit黑客盗取的15亿美元加密货币中，有一部分通过CoinEx的伊朗钱包进行了转移。
CoinEx此前已面临多国监管行动
TRM Labs指出，CoinEx此前曾面临纽约总检察长的法律行动、德国的监管调查以及泰国的禁令。该交易所目前在美国金融犯罪执法网络（FinCEN）和立陶宛金融犯罪监管机构均已注销注册。
OFAC制裁未波及CoinEx
本月早些时候，��国财政部外国资产控制办公室（OFAC）制裁了包括Nobitex在内的四家伊朗主要交易所，理由包括规避制裁、恐怖主义融资及其他非法金融活动。CoinEx未被列入这些制裁名单。TRM Labs全球政策主管Ari Redbord表示，最新制裁扰乱了伊朗国内大部分加密货币交易量，但支持这些网络的国际门户仍在运营。他认为，未来的执法应日益聚焦这些跨境平台。
报告最后指出，TRM Labs和国际加密货币交易所仍是伊朗数字资产生态系统的重要组成部分。监管机构可能越来越多地审查那些促进与受制裁司法管辖区跨境加密流动的全球平台。