银行之后：Neobank 与金融权力四次迁移——从牌照到链上自主账户

金融权力的四次迁移

银行功能在过去二十年经历了四次权力转移：第一次从传统银行牌照转向用户入口，即初代 Neobank（如 Chime、Monzo）通过移动端获取用户；第二次转向支付与清算网络，典型代表如 Visa、Wise 等，它们切断了银行对支付通道的垄断；第三次则是稳定币驱动的全球数字美元体系（USDT、USDC），资金流动脱离传统 SWIFT 限制；第四次正在发生——用户自主掌控的链上账户（如 MetaMask、Gnosis Pay），金融主权从机构回归个体。

核心论点在于，银行的核心功能——账户、支付、清算、储蓄——正被逐一拆解并迁移至非银行实体及协议层。Neobank 只是第一步，稳定币与自托管钱包才是终点。