持续近半年的美伊冲突在 8 月 30 日再起波澜。美军证实打击伊朗拉拉克岛火箭发射装置，称其正准备在霍尔木兹海峡布设水雷；伊朗随后称已向约旦境内美军基地发射导弹报复。受局势影响，布伦特原油收于约 90.69 美元/桶，美股三大指数 8 月 31 日集体收跌，能源股走强，加密相关股票多数上涨。

美军 8 月 30 日空袭伊朗拉拉克岛后，伊朗向约旦两座美军基地发射弹道导弹报复，荷姆兹海峡运输风险再度升温。布伦特原油突破 90.5 美元，WTI 站上 85.5 美元，利率衍生品将美联储 9 月加息或维持极鹰派立场的隐含概率推升至约 57%。文章指出，油价、通胀预期、美债收益率与科技股估值之间的传导，正成为本轮全球风险资产回落的核心线索。

杰克逊霍尔讲话后，沃什强调通胀尚未出现“有意义的改善”，市场迅速上调9月加息预期，两年期美债收益率升至4.36%附近。美股上周五整体走弱，半导体板块回吐涨幅，云服务与软件股相对走强。原油因美伊局势升级逆势上行，黄金和白银则大幅下挫。本周市场将集中关注9月4日美国8月非农数据，以及博通、戴尔、Snowflake等一系列AI相关财报。

特朗普在 Truth Social 发布两段 AI 生成视频，称伊朗哈尔克岛「被炸得粉碎」，但目前没有证据显示美军袭击该岛。美国中央司令部称，美军周日实施的是针对拉腊克岛伊朗革命卫队布雷部队的「有限且精准」打击。伊朗国家石油公司负责人随后表示，哈尔克岛石油作业未中断。

PPP 预测市场工具显示，Polymarket 上围绕 WTI 原油9月价格的押注继续升温，其中突破 90 美元/桶的概率升至 60%，24 小时增加 15%；突破 95 美元/桶的概率暂报 30%，同期下跌 1%。当地时间周日，美军打击伊朗位于拉腊克岛的两处火箭发射装置后，伊朗反击位于约旦的美军基地，冲突升级推动国际油价上行，WTI 原油一度触及 85.53 美元/桶。

伊朗外交部表示，伊朗武装部队袭击约旦境内的美军基地，是对美国袭击拉腊克岛的回应。伊方称美方行动侵犯其主权和领土完整，违反《联合国宪章》，并要求联合国安理会及秘书长追究侵略方责任。伊朗同时警告，将对任何军事侵略作出适当且坚决的回应，并指局势升级后果应由美国及支持其军事行动的各方承担。

上周五美股冲高回落，三大股指全线收跌，费城半导体指数跌3.47%。美联储主席沃什在杰克逊霍尔释放偏鹰信号后，市场对9月加息的押注从35%升至近六成，美债收益率与美元同步走高，黄金和比特币回落。与此同时，美伊周末互袭令地缘风险升温，国际油价在周一亚市盘初涨超2%，而特朗普宣布与委内瑞拉达成石油协议，又为原油供应预期带来新的变量。

美国中央司令部证实美军周日凌晨在霍尔木兹海峡袭击伊朗两座火箭发射器，系7月底以来首次公开承认的袭击。伊朗革命卫队称已向美军基地发射导弹，并称拉腊克岛遭袭造成平民死伤。受地缘局势影响，WTI原油跳空高开近2%，布伦特原油重返90美元/桶，日内涨2.3%；加密市场普跌，比特币最低触及7.7万美元。