8月29日，特朗普在英伟达全员大会进行中突然致电黄仁勋，黄仁勋暂时离开舞台接听，约一分钟后返回。特朗普随后在社交媒体祝贺英伟达季度销售额「令人难以置信」。英伟达当季营收960亿美元，同比增106%，并宣布成立员工资助的PAC。市场还传出英伟达拟以超130亿美元收购Hugging Face，可能面临反垄断审查。

英伟达公布 FY2027 Q2 业绩后，营收、数据中心收入、调整后每股收益和 Q3 指引均高于预期，盘后股价上涨约 4%至 218 美元。财报显示，数据中心业务已占总营收约 93%，增长核心仍来自 AI 基础设施投入。不过，市场更关注毛利率从 Q2 的 75%到 Q3 指引 74%、Q4 预计 71%至 72%的下行轨迹，管理层将原因指向内存成本上升。

据 The Information 报道，特朗普政府正研究一项新的 AI 芯片监管规则，目标是限制通过云计算等远程方式获取美国先进 AI 芯片算力资源。报道提到，白宫曾在特朗普于 2025 年开启第二任期后宣布撤销拜登政府时期的 AI 扩散规则。目前，美国商务部内部一个小型团队正制定更小范围、针对性更强的替代方案，具体限制措施尚未明确。

据 Odaily 援引知情人士消息，英伟达计划成立名为 NVPAC 的美国政治行动委员会，由员工个人捐款提供资金。该委员会拟参与美国政治活动并支持相关政策倡议，但具体运作方式和支持方向尚未披露。消息称，在人工智能、芯片出口管制和科技监管持续受到美国政府关注的背景下，英伟达等科技企业正加强与政策制定者沟通。

韩国央行 8 月 27 日将基准七天期附买回利率从 2.75% 上调至 3.00%，为连续第二次会议加息，利率也升至 2025 年 2 月以来高点。央行同时把 2026 年 GDP 增长预估由 2.6% 上修至 3.3%。官方将半导体景气带来的收入增长视为通胀压力来源之一，而家庭负债、房市风险与韩元压力，也让后续政策路径继续受到关注。

Nvidia 在 8 月 10 日提出将 GPU 定义为可抵押、可投资的基础设施资产，并与 Apollo、贝莱德、黑石、Brookfield、高盛、KKR 签署合作备忘录，目标动员超过 5000 亿美元资本。CME 次日宣布将于 10 月 5 日推出与 GPU 租金挂钩的期货合约，ICE、FalconX、Polymarket、Kalshi 也已分别在指数、场外互换、链上大宗交易和远期曲线环节推进布局。中国方面，上海已在政府文件中首次写入「算力期货」，但路线更偏向 AI Token 定价而非 GPU 小时租金。

周一，韩元兑美元升至 1,376.5，一度触及自 2025 年 9 月中旬以来的最强水平。报道指出，美元维持在数月低点附近，为亚洲货币带来支撑；同时，韩国半导体出口激增，也帮助韩元在油价上涨压力下保持强势。华侨银行外汇策略师 Christopher Wong 称，出口商和企业抛售美元，加上美元整体走软，为韩元提供了更持续的支撑。

美国财政部将 10 年至 30 年期国债流动性回购规模从每次最多 20 亿美元提高到至少 40 亿美元，30 年期美债收益率单日回落逾 9 个基点，美元指数跌至 98.69。黄金盘中突破 4500 美元/盎司，比特币一度升至 70064 美元。与此同时，美联储 7 月会议纪要释放偏鹰信号，并首次具体讨论 AI 建设带来的通胀与融资脆弱性，市场风格也从 AI 动量股转向医药与加密概念。